اگر با ارزهای دیجیتال سر و کار دارید، قطعا می‌دانید که فقط یک هفته می‌تواند همه چیز را تغییر دهد؛ سود، ضرر، ترس یا طمع. بازار آلتکوینها در هفته منتهی به ۳ آبان ۱۴۰۴ دقیقا همین چهره پرهیاهو و غیرقابل‌پیش‌بینی خود را نشان داد. از جهش‌های غیرمنتظره‌ی توکن‌های هوش مصنوعی گرفته تا سقوط برخی پروژه‌های دیفای که زمانی ستاره بازار بودند، همه و همه نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران دوباره در حال بازچینی مهره‌ها روی صفحه‌ی شطرنج کریپتو هستند. اما نکته جالب اینجاست که این هفته برخلاف بسیاری از هفته‌های قبل، شاهد یک الگوی دوگانه بودیم؛ از یک‌سو بازار درگیر فشار فروش در میانه هفته شد و از سوی دیگر، برخی آلتکوینها با قدرت از حمایت‌های کلیدی بازگشتند و سیگنال‌های صعودی قابل توجهی را ثبت کردند. این تضاد رفتاری بازار، شاید نشانه‌ای از آغاز یک چرخش بزرگ در فاز سرمایه‌گذاری باشد؛ فازی که در آن، پول‌های هوشمند به آرامی در حال ورود به پروژه‌هایی با بنیاد قوی‌اند. در این شماره از هفته‌نامه آلتکوینها، نه تنها نگاهی دقیق به عملکرد برترین رمزارزهای هفته خواهیم داشت، بلکه پروژه‌های نوظهوری را بررسی می‌کنیم که پتانسیل جهش‌های چندبرابری دارند.
توجه: صرفا بر مبنای اطلاعات موجود در این مقاله از انجام هر گونه معامله روی آلت کوین‌ها خودداری کنید. هدف از نگارش این مطلب صرفا تحلیل بازار، معرفی چند توکن انفجاری و بررسی ترند هفتگی ارزهای دیجیتال مربوطه است.
برترین آلت کوین‌های هفته گذشته از جنبه افزایش قیمت
هفته منتهی به ۳ آبان ۱۴۰۴ را می‌توان یکی از متعادل‌ترین و محتاطانه‌ترین هفته‌ها در بازار آلتکوینها طی ماه‌های اخیر دانست. بازاری که نه درگیر شور و هیجان شدید صعودی بود و نه در باتلاق ریزش‌های گسترده گرفتار شد. در واقع، بسیاری از تریدرها این هفته را فرصتی برای تنفس دوباره و تثبیت قیمت‌ها توصیف کردند؛ چرا که بیت‌کوین پس از نوسان‌های متوالی در محدوده ۱۰۷ تا ۱۱۰ هزار دلار، موفق شد تا خودش را فعلا از سقوط به سطوح پایین‌تر حفظ کند. خطر ریزش دوباره همچنان وجود دارد، اما همین ایستادگی باعث شد فضای روانی بازار تا حدی آرام‌تر شود و سرمایه‌ها بار دیگر به سمت آلتکوینها سرازیر شوند. بنابراین، خرید بیت کوین و خرید اتریوم در حال حاضر توسط بسیاری از سرمایه‌گذاران در حال انجام است اما از دنیای آلت کوین‌ها چه خبر؟
در ادامه این مطلب قصد داریم، پنج آلت کوین برتر از جنبه بیشترین افزایش قیمت در بازه هفت روز اخیر را معرفی کنیم.
آلت کوین Humanity Protocol – H
توکن H هم‌اکنون در رتبه حدود شماره ۹۲ بازار قرار گرفته و ارزش بازار گردش آن به حدود ۶۵۱ میلیون دلار می‌رسد. همچنین، حجم معاملات ۲۴ ساعته این توکن حدود ۳۷۷ میلیون دلار گزارش شده و عرضه در گردش تقریبا ۲.۱۷۶ میلیارد واحد از مجموع ۱۰ میلیارد واحد کل است.
از جنبه تاریخی، این توکن در مدت اخیر موفق شده سقف قیمت جدیدی را ثبت کند (حدود ۰٫۳۹ دلار) که رشد قابل توجهی نسبت به قیمت‌های پایین‌تر داشت. این که چرا این توکن توانسته عملکرد قدرتمندی را از خود در بازه هفتگی نشان دهد، چند عامل را می‌توان توضیح داد. اول اینکه این پروژه روی بستر هویت دیجیتال غیرمتمرکز و احراز هویت انسانگرایانه (از جمله فناوری تشخیص کف دست یا تکنولوژی مشابه با هدف «یک انسان – یک حساب») تمرکز دارد، یعنی حوزه‌ای که هم اکنون در فضای Web3 و زیرساخت‌های بلاک‌چین با افزایش توجه روبه‌روست. دوم، اخیرا همکاری یا ادغام این پروژه با اکوسیستم SUI و پروتکل «Walrus» در آن شبکه اعلام شده است؛ این موضوع به عنوان یک محرک رشد مهم مطرح شده که توجه سرمایه‌گذاران را به این توکن جلب کرده است. سوم، گزارش تحلیلگران مانند Delphi Digital درباره مقاوم بودن این پروتکل در مقابل حملات «هویت‌سازی مصنوعی» (synthetic identity attacks) موجب افزایش اعتماد شده است. چهارم، در بازاری که اغلب رمزارزهای بزرگ‌تر در وضعیت محدود و تثبیتی قرار دارند، سرمایه‌گذاران به دنبال «پروژه‌های فراتر از سنتی» می‌گردند و Humanity Protocol با خلق دیدگاه زیرساختی نوین، توانسته توجه بازار را به خود جلب کند. به عبارت دیگر، زمانی که بازار بزرگ‌ترها در حالت انتظار هستند، پروژه‌های با کاربرد خاص و تازه، فرصت برای صعود بیشتری را پیدا می‌کنند.
آلت کوین Virtuals Protocol – VIRTUAL
قیمت آلت کوین VIRTUAL در حال حاضر حدود ۱.۲۱ دلار و حجم معاملات ۲۴ ساعته آن نزدیک به ۹۰۰ میلیون دلار گزارش شده است. از طرفی دیگر، عرضه در گردش تقریبا ۶۵۵ تا ۶۶۰ میلیون واحد از کل عرضه ۱ میلیارد واحد نشان داده شده است. رشد اخیر این نوع آلت کوین بسیار قابل توجه بوده و در بازه زمانی هفتگی تقریبا ۵۸ درصد رشد به ثبت رسیده است.
در تحلیل علت افزایش این پروژه، چند عامل محتمل به نظر می‌رسند. اول، Virtuals Protocol در حوزه «تلفیق هوش مصنوعی و متاورس» فعالیت دارد و ادغام عوامل «عامل‌های هوشمند دیجیتال» با محیط‌های مجازی و گیمیفای‌شده را تمرکز خود قرار داده است. دوم، در اخبار اخیر این پروژه، گزارش شده که فهرست شدن آن در صرافی‌های بیشتر، حجم معاملات قابل‌توجهی را به خود جلب کرده و باعث ورود سرمایه‌گذاران شده است. سوم، در شرایطی که بازار بزرگ‌تر مثل بیت کوین در مرحله تثبیت به سر می‌برد، پروژه‌هایی که کاربرد و چشم‌انداز خاص دارند، مورد توجه بیشتری قرار می‌گیرند؛ Virtuals با ارائه مدلی از «هم‌مالکیت انسانی در عامل‌های هوش مصنوعی» توانسته جذابیت ویژه‌ای را پیدا کند.
آلت کوین Zcash – ZEC
در مورد آلت‌کوین Zcash باید گفت که این پروژه کماکان یکی از بازیگران بزرگ و شناخته‌شده دنیای رمزارزهاست؛ داده‌های سایت CoinMarketCap نشان می‌دهند که گردش در بازار ZEC حدود ۱۶.۲۷ میلیون واحد (از حداکثر عرضه حدود ۲۱ میلیون واحد) است و ارزش بازار آن نیز در سطح چند میلیارد دلار قرار دارد.
در هفته‌های اخیر، عملکرد ZEC مثبت بوده و افزایش قیمت معناداری را ثبت کرده است. علل احتمالی این افزایش را می‌توان اینگونه تحلیل کرد: اول، آلت کوین Zcash با تمرکز ویژه روی حریم خصوصی و استفاده از فناوری‌های «اثبات دانش صفر» (zk-SNARKs) در تراکنش‌ها، همچنان یکی از گزینه‌های جذاب برای سرمایه‌گذارانی است که به موضوع امنیت و ناشناسی در بلاک‌چین اهمیت می‌دهند. دوم، در شرایطی که بیت‌کوین در وضعیت تثبیت قرار دارد و بازار کلی آلتکوینها به دنبال حرکت بعدی‌ست، رمزارزهای قدیمی با بنیاد قوی مانند ZEC شانس بیشتری برای جذب توجه و سرمایه دارند؛ به عبارت دیگر، وقتی موج‌های بزرگ صعودی آرام‌تر شده‌اند، «پروژه‌های پایدار» معمولا به عنوان منطقه امن‌تر دیده می‌شوند. سوم، از منظر ساختار اقتصادی، Zcash مانند بیت‌کوین عرضه‌ای محدود دارد و قواعد تورمی آن مشابه بیت‌کوین است؛ چیزی که در شرایط افزایش تقاضا می‌تواند اثر صعودی داشته باشد.
آلت کوین Jupiter – JUP
گزارش‌هایی منتشر شده که آلت‌کوین Jupiter موفق شده در هفته‌های اخیر حجم تراکنش‌ها و فعالیت کاربران فعال خود را افزایش دهد، که این خود می‌تواند یکی از محرک‌های اصلی رشد قیمت باشد. تحلیل علت احتمالی رشد هفتگی تقریبا ۲۷ درصدی را می‌توان از چند جنبه بررسی کرد. نخست اینکه Jupiter با ارائه خدمات تجمیع نقدینگی در سولانا موجب شده تا مسیرهای معاملاتی بهینه‌تر شوند. همین کاربرد فنی باعث شده نقدینگی و معاملات روی پلتفرم Jupiter افزایش یافته باشد و در شرایطی که بسیاری از آلتکوینها با کاهش روانی بازار و فشار سودسازان مواجه‌اند، آلت کوین JUP از این جهت مورد توجه بیشتری قرار گرفته است. دوم، این پروژه اخیرا خبرهایی درباره بازنگری توکنومیکس خود منتشر کرده که از جمله کاهش دوره Unstaking و سوزاندن بخشی از توکن‌ها بوده که این موضوع انتظار کاهش عرضه را در ذهن سرمایه‌گذاران ایجاد کرده است. سوم، زمان‌بندی این رشد با دوره‌ای همراه شده که بازار بزرگ‌تر یعنی بیت‌کوین در وضعیت تثبیت به سر می‌برد و سرمایه‌گذاران تا حدودی تمایل دارند آلت‌کوین‌های خاص را در سبد سرمایه‌گذاری خود قرار دهند.
آلت کوین Hyperliquid – HYPE
ارز دیجیتال HYPE یکی از رمزارزهایی بود که با تقریبا ۲۱ درصد رشد مثبت، افزایش قابل توجهی را شاهد بود. علل احتمالی این رشد را می‌توان در چند عامل کلیدی یافت: پلتفرم Hyperliquid با موقعیت خود در زمینه «معاملات پرپِچوال (perpetuals) غیرمتمرکز» و ارائه خدماتی با کارایی بالا توانسته به عنوان یکی از گزینه‌های جذاب برای سرمایه‌گذاران بازار مشتقات کریپتو ظاهر شود. از طرفی دیگر، توکن هایپ (HYPE) از سازوکارهای توکنومیک جذابی برخوردار است؛ از جمله تخصیص بالا به خرید بازخرید (buy-back) توکن‌ها، کاهش عرضه و افزایش فشار خرید بالقوه. در نهایت، این پروژه در زمانی وارد فاز رشد شده که بازار بزرگ‌تر یعنی بیت کوین در شرایط تثبیتی قرار دارد؛ علاوه بر این، گزارش‌ها از همکاری‌های نهادی و رشد قابل‌توجه حجم معاملات آن حکایت دارند که اعتماد بازار را تقویت کرده‌اند.
آلت‌کوین‌های داغ و فرصت‌های انفجاری هفته
در هفته پیش رو، با توجه به روندهای بازار و تحلیل‌های اخیر، پنج آلت‌کوین زیر پتانسیل رشد انفجاری را دارند:
آلت کوین Mantle – MNT
این پروژه که روی لایه دوم اتریوم با استفاده از اثبات اعتبار (ZK-proofs) عمل می‌کند، اخیرا از حمایت حجم بالای تراکنش‌ها و اخبار مربوط به افزایش TVL خبر داده است. در شرایطی که بازار کلی در فاز نسبتا آرامی قرار دارد،ارز دیحیتال Mantle توانسته از محدوده حمایتی خود واکنش نشان دهد و احتمال دارد این هفته با ورود مجدد سرمایه و تمرکز بر پروژه‌های لایه دوم، یک جهش قیمتی را تجربه کند.
آلت کوین TRON – TRX
شبکه ترون در موقعیتی قرار گرفته که تحلیل‌ها به «شروع یک دوره شکست خط روند چند ساله» اشاره می‌کنند. علاوه بر این، رشد فعالیت شبکه و گسترش استفاده از استیبل‌کوین‌ها روی شبکهِ آن مشاهده شده است. اگر قیمت ترون بتواند به سطح حمایتی کلیدی واکنش مثبت دهد، احتمال دارد این هفته موجی از خرید به وجود آید و قیمت TRX به سمت مقاومت‌های پیشِ‌رو حرکت کند.
آلت کوین Bittensor – TAO
هر چند آلت کوین TAO در هفته‌های اخیر عملکرد عمدتا منفی داشته، ولی از جنبه بنیادی این پروژه در حوزه «هوش مصنوعی غیرمتمرکز» قرار دارد که یکی از تم‌های داغ بازار محسوب می‌شود. با نزدیک شدن به فرایند هاوینگ (halving) و تمرکز بر زیرشبکه‌های AI، ممکن است TAO در هفته پیش رو مورد توجه بیشتری قرار گیرد و با ورود سرمایه‌گذاران علاقه‌مند به این شاخه، بتواند یک حرکت صعودی را ایجاد کند.
آلت کوین MYX Finance – MYX
این توکن اخیرا شاهد جهش‌های قابل توجهی بوده است؛ حجم معاملات بالا، اخبار لیستینگ و ارتقا پروتکل باعث شده‌اند توجه به آن زیاد شود. اگرچه هنوز ریسک‌هایی دارد، با توجه به این که بازار آلتکوینها در فاز تثبیت است، MYX می‌تواند یکی از گزینه‌های «فرصت انفجاری» در این هفته باشد؛ به ویژه اگر بتواند سطح مقاومتی پیشِ‌روی خود را بشکند.
آلت کوین Injective – INJ
این پروژه با ترکیب زیرساخت مالی Web3، سازگاری با EVM و جریان‌های نهادی به عنوان یکی از گزینه‌های مورد توجه مطرح شده است. در حال حاضر، آلت کوین INJ در حال تثبیت در یک بازه قیمتی مهم است و اگر همین هفته بتواند حرکت روبه‌جلویی داشته باشد – با توجه به جریان‌های نهادی و بهبود روند فاندامنتال – شانس دارد تا پیش از سایر آلتکوینها گام بردارد.
آیا الان بهترین زمان و وقت خرید آلت کوین است؟
در شرایط فعلی، بیت‌کوین هنوز زیر سطح روانی ۱۱۳ هزار دلار معامله می‌شود و موفق به تثبیت در محدوده‌ای امن نشده است. تحلیلگران بازار تاکید دارند که شکست میانگین متحرک ۲۰۰روزه و حجم پایین معاملات، همچنان نشانه‌هایی از ضعف در روند کلی بازار هستند. در صورتی که بیت‌کوین نتواند در محدوده ۱۰۵ تا ۱۱۰ هزار دلار ماندگار شود، خطر سقوط موقت حتی تا زیر ۱۰۰ هزار دلار وجود دارد. با این حال، بازار آلتکوینها برخلاف افت نسبی بیت‌کوین، نشانه‌هایی از تحرکات محدود و فرصت‌های مقطعی دارد. در چنین فضایی، خرید پله‌ای و استراتژی DCA (میانگین‌گیری هزینه) بهترین گزینه است. سرمایه‌گذاران حرفه‌ای معمولا در شرایط نوسانی، تنها بخشی از سرمایه خود را وارد بازار می‌کنند و منتظر تثبیت کامل روند بیت‌کوین می‌مانند تا موقعیت‌های پرریسک‌تر مثل آلتکوینها را توسعه دهند. به‌طور خلاصه، اکنون زمان ورود کامل به بازار نیست، بلکه زمان مدیریت هوشمند سرمایه و خرید تدریجی در اصلاح‌هاست.
