خروج سرمایه از محصولات نهادی بیت‌کوین و رمزارزها به‌وضوح نشان‌دهندة الگویی است که به‌عنوان یک سپتامبر معمولی برای عملکرد قیمت بیت‌کوین در حال شکل‌گیری است. بیت‌کوین هم‌اکنون در حال تلاش است تا از حمایت‌های کلیدی خود محافظت کند، زیرا بازارها خود را برای موجی از محرک‌های نوسان اقتصاد کلان آماده می‌کنند.
BTC/USD در پایان هفته در قیمت ۵۴,۰۰۰ دلار بسته شد که به معامله‌گران اطمینان نسبی می‌دهد که عملکرد قیمت بیت‌کوین در کوتاه‌مدت چگونه خواهد بود.
داده‌های کلیدی اقتصاد کلان ایالات متحده از جمله شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) کمتر از ۱۰ روز قبل از تصمیم‌گیری درباره نرخ بهره فدرال منتشر می‌شوند. صندوق‌های رمز ارزی در هفته گذشته ۶۰۰ میلیون دلار ازدست‌داده‌اند و همچنین صندوق‌های قابل‌معامله بیت‌کوین در بازار نقدی نیز شاهد خروج سرمایه مداوم بوده‌اند.
عملکرد قیمت بیت‌کوین، بر اساس یک الگوی تکرارشونده که در طول سال جاری اعتبار خود را حفظ کرده است به طرز عجیبی شبیه به سال ۲۰۱۹ است.
گاوها به دنبال شانس جهش ۲۰ درصدی هستند زیرا BTC/USD همچنان در یک کانال شیب‌دار از زمان اوج تاریخی ماه مارس حرکت می‌کند.
ضررهای قیمت بیت‌کوین “سپتامبر بدنام” را تداعی می‌کنند. بیت‌کوین توانست از یک فروش عمده دربسته شدن آخرین هفته جلوگیری کند که آن را از هفته‌های اخیر متمایز می‌کند.
داده‌های Cointelegraph Markets Pro و TradingView نشان می‌دهند که سطح ۵۵,۰۰۰ دلار هم‌اکنون در رادار گاوی‌ها برای بازپس‌گیری قرار دارد.
تحلیل‌گر محبوب Caleb Franzen در یکی از آخرین پست‌هایش در شبکه X به همراه نموداری این‌گونه توضیح داد.:
اگر قیمت بالاتر از ۵۴.۵ هزار دلار باقی بماند، به دنبال شکستن این منطقه سبز هستم تا ببینم آیا بیت‌کوین می‌تواند مقداری حرکت صعودی را باز پس گیرد یا خیر.
داده‌های منبع نظارتی CoinGlass نشان می‌دهد یک نوار نقدینگی درخواست در نزدیکی ۵۵,۵۰۰ دلار اضافه شده است. در یک پست از خود CoinGlass در X نیز به ادامه حرکت صعودی ابراز امیدواری شده است.
معامله‌گر محبوب Crypto Tony در مورد سطوح حمایتی نتیجه‌گیری کرد:
۵۲,۵۰۰ دلار باید در کوتاه‌مدت حفظ شود تا حرکت ادامه یابد.
BTC/USD همچنان در سپتامبر ۷ درصد کاهش‌یافته است که تقریباً مطابق با الگوهای تاریخی است.
تحلیل‌گر محبوب Rekt Capital درباره عملکرد قیمت بیت‌کوین می‌گوید:
بیت‌کوین در سال نصف‌شدن پاداش استخراج قرار دارد؛ بنابراین منطقی است که سال ۲۰۲۴ را با سال‌های قبلی نصف‌شدن پاداش مقایسه کنیم. در سال‌های قبلی نصف‌شدن پاداش (۲۰۱۶ و ۲۰۲۰)، بیت‌کوین در سه ماه متوالی اکتبر، نوامبر و دسامبر روند صعودی داشت.
آنچه قرار است بخوانید
شاخص CPI قبل از تصمیم کلیدی کاهش نرخ بهره فدرال
یک هفته پر از داده‌های اقتصاد کلان ایالات متحده قبل از تصمیم مهم نرخ بهره فدرال در ۱۸ سپتامبر منتشر خواهد شد.
در روزهای آینده شاهد انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) برای ماه آگوست خواهیم بود، همراه با ارقام بیشتر از بیکاری.
درحالی‌که هفته گذشته بیکاری باعث واکنش‌های قابل‌توجه دارایی‌های پرریسک شد، اکنون بازارها به دنبال هرگونه شگفتی در لحظه آخر هستند که می‌تواند شرط‌ها درباره تصمیم بعدی فدرال را تغییر دهد.
The Kobeissi Letter منبع معاملاتی در یکی از پست‌های اخیر خود در X در مورد این موضوع نوشت:
این آخرین هفته داده‌های تورم قبل از جلسه مهم سپتامبر فدرال است.
Kobeissi اشاره کرد که سهام ایالات متحده از ابتدای ماه ضرر کرده است و بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها نیز از این الگو مستثنی نیستند. او افزود:
سپتامبر ۲۰۲۴ هنوز یک روز سبز در S&P 500 ندیده است، یک موقعیت معاملاتی عالی.
تخمین‌های اخیر ابزار FedWatch از گروه CME نشان می‌دهند که بازارها همچنان به کاهش نرخ بهره با ۲۵ واحد پایه (bps) به‌جای ۵۰ ترجیح می‌دهند. اما این می‌تواند با ورود داده‌های اقتصاد کلان تغییر کند.
درعین‌حال، Kobeissi یکی از کسانی است که معتقد است فدرال بعید است که بازار را با افزایش نرخ بهره شگفت‌زده کند. او هفته گذشته پس از انتشار داده‌های بیکاری نوشت:
همان‌طور که هفته‌هاست می‌گوییم، هر دو کاهش ۵۰ واحد پایه و کاهش‌های اضطراری نرخ بهره ضروری نیستند. درحالی‌که بازار کار در حال شکستن است، فدرال باید از حرکت سریع دوباره جلوگیری کند. فدرال راه دشواری پیش رو دارد.
سرمایه‌گذاری نهادی رمزارزها هفته‌ای “قرمز” را تجربه می‌کند
هفته گذشته برای محصولات سرمایه‌گذاری نهادی در رمزارزها خوشایند نبود، زیرا سرمایه از این بخش خارج شد.
در یک ارزیابی به‌شدت نزولی از بازار، بانک آمریکا (BoA) خروج سرمایه از صندوق‌های رمز ارزی را در بدترین حالت از زمان بازار نزولی ۲۰۲۲ اعلام کرد.
حدود ۶۰۰ میلیون دلار تنها در هفته گذشته خارج شده است و Kobeissi اشاره می‌کند که این دومین بزرگ‌ترین خروج سرمایه در تاریخ صنعت است.
در چند هفته اخیر، صندوق‌های رمز ارزی به طور منظم شاهد خروج سرمایه بوده‌اند، برخلاف سه‌ماهه اول که ورودی‌های هفتگی تا ۳.۳ میلیارد دلار بود. به نظر می‌رسد تمایل به ریسک در رمزارزها ناپدید شده است، با وجود انتظاراتی که فدرال این ماه نرخ‌ها را کاهش دهد.
تصویر مشابهی برای ETFهای بیت‌کوین در بازار نقدی ایالات متحده وجود دارد که هفته گذشته هر روز شاهد خروج سرمایه خالص بوده‌اند.
داده‌های شرکت سرمایه‌گذاری Farside Investors مستقر در بریتانیا نشان می‌دهد که دو روز از چهار روز معاملاتی شاهد خروج سرمایه بالاتر از ۲۰۰ میلیون دلار بوده‌اند.
Kobeissi نتیجه‌گیری کرد.:
بیت‌کوین در دو هفته گذشته حدود ۱۵ درصد کاهش‌یافته است و حدود ۲۵ درصد کمتر از اوج تاریخی خود معامله می‌شود.
مقایسه بیت‌کوین با سال ۲۰۱۹ به نقطه حساس نزدیک می‌شود
عملکرد فعلی قیمت بیت‌کوین به طور فزاینده‌ای با سال دور ۲۰۱۹ مقایسه می‌شود – دو نصف‌شدن پاداش استخراج قبل از حال حاضر.
در آن زمان، BTC/USD در نیمه اول سال به یک اوج بلندمدت رسید و سپس تا سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۰ تثبیت شد. در طول آن زمان، شاهد سقوط بازارها به دلیل بحران کووید-۱۹ بود.
برای Julien Bittel، رئیس تحقیق اقتصاد کلان در Global Macro Investor، تاریخ اکنون در حال تکرار است. او آخر هفته به دنبال‌کنندگان X خود گفت:
ساختار قیمت بیت‌کوین امسال به طرز عجیبی شبیه به سال ۲۰۱۹ شده است… نگاهی دقیق به نمودار بیندازید – تقریباً یک الگوی تکراری کامل از آنچه در آن زمان دیدیم بیت‌کوین در فاز تثبیت گیرکرده است و به طرز جالبی، درست مانند سال ۲۰۱۹، این تثبیت دقیقاً ۱۷۵ روز (تا کنون) به طول انجامیده است. اکنون به نقطه حساس نزدیک می‌شویم که ممکن است چیزها به طرز چشمگیری شروع به حرکت کنند.
