وضعیت پرتنش بازار کریپتو؛ آیا زمان برگشت بیت‌کوین فرا رسیده یا اصلاح ادامه دارد؟ بنا به گزارش سایت ۹۹ بیت کوینز، بیت‌کوین دوباره سطح ۸۵ هزار دلار را آزمایش کرده و اتریوم بالای ۲,۷۰۰ دلار تثبیت شده است.
بازار کریپتو در روزهای اخیر دوباره وارد فاز نوسان شدید شده و عملکرد بیت‌کوین و اتریوم، دو دارایی اصلی این حوزه، نشان می‌دهد که فعلاً آرامش به این بازار بازنگشته است. در شرایطی که سرمایه‌گذاران امیدوار بودند ریزش‌ها محدود باقی بماند، داده‌های تازه از ETFها، نمودارهای تکنیکال و تحلیل‌های آن‌چین، تصویری پیچیده‌تر را نشان می‌دهد.
در این گزارش، نگاهی دقیق‌تر داریم به وضعیت BTC و ETH، شاخص‌های مهم، نقاط برگشتی احتمالی و سطوحی که معامله‌گران باید به آن توجه کنند.
بیت‌کوین زیر فشار؛ نوسان شدید و تلاش برای حفظ سطح ۸۵ هزار دلار
بیت‌کوین در ۲۴ ساعت گذشته عملکردی کاملاً سینوسی داشت. قیمت ابتدا تا محدوده ۸۳,۵۴۰ دلار سقوط کرد، سپس دوباره به بالای ۸۴ هزار دلار برگشت و در نهایت سطح ۸۵ هزار دلار را دوباره لمس کرد؛ جایگاهی که اکنون در آن معامله می‌شود.
اما نکته مهم‌تر این است که:
بیت‌کوین هنوز در تایم‌فریم هفتگی حدود ۱۱٪ پایین‌تر است.
با وجود این فشار، برخی نشانه‌ها اشاره به افزایش تقاضا در کف‌های قیمتی دارند. دلیل این رفتار را می‌توان در دو عامل دید:
- ضعف بازار کار آمریکا
- موضع متمایل به کاهش نرخ بهره از سوی جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک
این دو عامل باعث شده بخشی از معامله‌گران در قیمت‌های پایین وارد بازار شوند.
احتمال کاهش نرخ بهره از ۴۰٪ به ۷۰٪؛ محرک جدید دارایی‌های ریسکی
بر اساس داده‌های ابزار FedWatch، احتمال کاهش نرخ بهره در چند روز اخیر به‌طور قابل توجهی افزایش یافته و از حدود ۴۰٪ به بیش از ۷۰٪ رسیده است.
این جهش نشان می‌دهد بازارهای مالی منتظرند که فدرال رزرو سریع‌تر سیاست‌های انقباضی را کاهش دهد و همین موضوع باعث ورود سرمایه به دارایی‌های ریسکی مثل ارزهای دیجیتال شده است.
علیرغم احساسات مثبت، ETFهای اسپات همچنان خروج سرمایه دارند
اگر فقط به قیمت نگاه کنیم، ممکن است تصور شود جریان سرمایه در حال ورود به بازار کریپتو است؛ اما واقعیت چیز دیگری است.
طبق داده‌های SoSoValue:
- بیش از ۳ میلیارد دلار خروج سرمایه در یک ماه دیده شده است.
- حدود ۱.۵ میلیارد دلار خروج هفتگی نیز ثبت شده است.
- تنها نکته مثبت: ورودی روزانه ۲۳۸ میلیون دلاری به بازار است که نسبت به حجم خروج، بسیار ناچیز است.
این موضوع نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران نهادی هنوز کاملاً وارد فاز خرید نشده‌اند.
تحلیل تکنیکال بیت‌کوین: مسیر بازگشت از کدام‌جاست؟
بیت‌کوین در حال حاضر زیر میانگین‌های متحرک کلیدی معامله می‌شود:
- EMA20 روزه → ۸۶,۲۸۱ دلار
- EMA50 روزه → ۹۰,۳۲۲ دلار
- EMA100 روزه → ۹۵,۰۷۵ دلار (مقاومت مهم)
برای آغاز روند صعودی، BTC باید ابتدا دو EMA کوتاه‌مدت را پس بگیرد و سپس به سمت EMA100 خیز بردارد. در غیر این صورت، روند می‌تواند وارد فاز اصلاح عمیق‌تر شود.
اتریوم: سقوط تا ۲,۶۸۰ دلار و تلاش برای تثبیت مجدد
اتریوم همسو با بیت‌کوین عقب‌نشینی داشت، اما شدت ریزش آن کمتر بود. پس از شکست حمایت ۳,۰۰۰ دلار و چند سطح دیگر، قیمت ETH تا ۲,۶۸۰ دلار کاهش یافت، اما اکنون دوباره بالای ۲,۷۰۰ دلار تثبیت شده است.
برای بازگشت روند صعودی اتریوم، چند نکته کلیدی وجود دارد:
- حفظ حمایت حیاتی ۲,۷۰۰ دلار
- بازپس‌گیری EMA20 روزه در ۲,۸۲۳ دلار
- شکست مقاومت مهم EMA50 روزه نزدیک ۳,۰۰۰ دلار
علاوه بر این، داده‌های CoinGlass نشان می‌دهد که بین محدوده ۳,۱۰۰ تا ۳,۶۰۰ دلار خوشه‌های لیکوییدیشن سنگین وجود دارد؛ به این معنی که هر تلاش برای صعود در این سطوح احتمالاً با مقاومت شدید فروشندگان روبه‌رو خواهد شد.
دیدگاه بازار: آیا ETH در کف قرار دارد؟
برخی تحلیل‌گران معتقدند که اکنون فرصت مناسبی برای خرید اتریوم در اصلاح فراهم شده است، به‌ویژه با نزدیک شدن به آپگرید Fusaka در دسامبر ۲۰۲۵، که می‌تواند محرک صعودی باشد. با این حال، این سناریو مشروط به حفظ حمایت حیاتی ۲,۷۰۰ دلار است؛ اگر این سطح از دست برود، احتمال کاهش قیمت به محدوده ۲,۳۰۰ تا ۲,۴۰۰ دلار افزایش می‌یابد.
جمع‌بندی: بازار همچنان شکننده است، اما فرصت‌ها زنده‌اند
بازار کریپتو در حال حاضر در شرایط شکننده‌ای قرار دارد؛ بیت‌کوین زیر میانگین‌های متحرک کلیدی معامله می‌شود و اتریوم پس از اصلاح شدید در تلاش است تا در بالای سطح ۲,۷۰۰ دلار تثبیت شود. با این حال، عواملی مثل احتمال افزایش ریسک‌پذیری ناشی از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و نزدیک شدن آپگرید Fusaka برای ETH، می‌توانند مسیر بازار را تغییر دهند. از سوی دیگر، خروج سرمایه از ETFهای اسپات و مقاومت‌های تکنیکال مهم، یادآور این است که معامله‌گران باید با دقت و مدیریت ریسک بالا عمل کنند. به طور کلی، بازار هنوز فرصت‌هایی برای خرید در اصلاح ارائه می‌دهد، اما تصمیمات کوتاه‌مدت سرمایه‌گذاران باید هوشمندانه و مبتنی بر تحلیل‌های تکنیکال و احساسات بازار باشد.
