در ابتدای آبان ۱۴۰۴، چشمانداز جهانی برای قیمت هر انس طلای جهانی بار دیگر وارد فاز حساس و پر تلاطمی شده است؛ چرا که ترکیب پیچیده‌ای از سیاستهای پولی، تضعیف دلار آمریکا، تنش‌های ژئوپولیتیکی و انتظارات تورمی، عوامل تاثیرگذار بر فلز زرد را هم‌زمان تحت تاثیر قرار داده است. فلز طلا پس از مدتی که عمدتا به عنوان یک دارایی امن در لحظات بلاتکلیفی اقتصادی شناخته می‌شد، اکنون بیش از پیش در مرکز توجه سرمایهگذاران، بانک‌های مرکزی و فعالان بازارهای کالایی قرار گرفته است.
قیمت جهانی طلا اغلب تحت تاثیر چند مولفه کلیدی قرار دارد: سیاستهای نرخ بهره و جریان سیاست پولی در ایالات متحده و دیگر اقتصادهای بزرگ، ارزش دلار آمریکا، سطح انتظارات تورمی و نیز میزان تقاضای سرمایه‌گذاری و ذخیره‌ای طلا از سوی بانک‌های مرکزی و سرمایهگذاران نهادی. در این مقاله، قصد داریم تا بررسی هفتگی قیمت انس طلا در هفته اول آبان ۱۴۰۴ را انجام دهیم؛ یعنی روند قیمتی لحظه به لحظه، عوامل موثر در نوسانات، چشمانداز کوتاهمدت و سناریوهای محتمل پیش‌روی بازار طلا را تحلیل کنیم.
توجه: صرفا بر مبنای اطلاعات موجود در این مقاله از انجام هر گونه معامله طلا خودداری کنید. هدف از نگارش این مطلب صرفا تحلیل بازار طلا و بررسی ترند هفتگی طلا است.
در صورت تمایل برای خرید یا فروش طلا به صورت آنلاین می‌توانید از طلای دیجیتال نظیر خرید تترگلد یا خرید پکس گلد استفاده کنید. هر دو دارایی معرفی شده در صرافی آبان تتر موجود هستند و شما تنها چند دقیقه با معامله‌گری در این حیطه فاصله دارید. با ساخت حساب کاربری در صرافی آبان تتر می‌توانید به آسانی و در هر زمان و در هر مکان تنها با یک گوشی موبایل نسبت به خرید یا فروش طلا در هر مقدار که تمایل دارید اقدام کنید.
اخبار و روند سیاسی پیرامون اونس جهانی طلا در هفته اخیر
پس از تجربه یک روند نزولی نسبتا شدید در هفتههای گذشته، بازار اونس جهانی طلا اکنون وارد مرحله‌ای از ثبات نسبی و کاهش نوسانات شده است. در واقع، حرکات قیمتی طلا در روزهای اخیر از حالت شارپ و پرشتاب خارج شده و بازار در مسیر اصلاحی و کم‌رمق‌تری به حرکت خود ادامه میدهد.
یکی از عوامل تاثیرگذار در این شرایط، تضعیف نسبی دلار آمریکا به شمار می رود. در هفته گذشته، دادههای اقتصادی قابل‌توجهی از ایالات متحده منتشر نشد و تنها شاخص تورم ماهانه، مهمترین داده اقتصادی هفته بود. بر اساس گزارش منتشرشده، نرخ تورم سالانه در ایالات متحده ۳ درصد اعلام شد که کمتر از پیشبینی ۳.۱ درصدی بازار بود. کاهش نرخ تورم نسبت به انتظارات، در کوتاهمدت باعث افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن از جمله طلا شد. با این حال، این اتفاق به تنهایی نمی‌تواند به عنوان محرک اصلی بازار تلقی شود، چرا که کاهش تدریجی تورم معمولا سیگنال مستقیمی برای صعود پایدار طلا محسوب نمی‌شود، بلکه بیشتر نشانه‌ای از کاهش فشارهای تورمی و احتمال سیاستهای انبساطی آینده است.
نکته دیگر این است که هم‌اکنون دولت ایالات متحده در شرایط تعطیلی موقت قرار دارد و بسیاری از دادههای اختصاصی اقتصادی منتشر نمی‌شوند. در چنین وضعیتی، تحلیلگران نمی‌توانند با اطمینان کامل به دادههای منتشرشده اتکا کنند و در نتیجه، حجم معاملات و نوسانات بازار تا حدی کاهش یافته است.
در حال حاضر، اونس جهانی طلا در محدوده بالای ۴۰۰۰ دلار در حال معامله است. حفظ این سطح قیمتی از دید بسیاری از تحلیلگران اهمیت ویژه‌ای دارد؛ چرا که میتواند نقش تثبیت‌کننده‌ای را در بازار ایفا کند. تا زمانی که قیمت طلا بالای این محدوده قرار دارد، می‌توان به تداوم روند صعودی در میان‌مدت امیدوار بود. به نظر می‌رسد بازار در حال تجربه یک مرحله تثبیت قیمتی است تا بتواند اصلاح‌های زمانی خود را تکمیل کرده و سپس آماده حرکت صعودی جدیدی شود.
حرکت سریع طلا از محدوده ۴۰۰۰ تا ۴۴۰۰ دلار در هفتههای گذشته، نشان از هیجان زیاد بازار داشت و انتظار اصلاح موقت و توقف رشد در چنین شرایطی امری طبیعی به نظر می‌رسد. اکنون بازار به اصطلاح در حال «هضم رشد» پیشین است تا زمینه برای شکل‌گیری روندی پایدارتر فراهم شود.
بررسی نمودارهای تکنیکال و دادههای بازار آپشن نشان میدهد که سطح ۴۰۶۵ دلار میتواند به عنوان ناحیه حمایتی اصلی عمل کند، در حالی که نواحی مقاومتی مهم در محدوده ۴۲۵۰ تا ۴۲۷۰ دلار قرار دارند. به عبارت دیگر، قیمت فعلی طلا در نزدیکی کف‌های حمایتی قرار گرفته و در صورت حفظ این محدوده، احتمال حرکت مجدد به سمت مقاومت‌های یادشده وجود دارد. با این حال، عبور از این محدوده مقاومتی یا شکست آن به سمت پایین، نیازمند دادههای آماری جدید و تاییدات بنیادی بیشتر است.
در کوتاهمدت، انتظار نمی‌رود بازار پیش از برگزاری نشست کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) شاهد نوسانات چشمگیری باشد. مهمترین رویداد هفته پیش رو، جلسه چهارشنبه FOMC و سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو است که میتواند نقش تعیین‌کننده‌ای را در جهت‌گیری آینده بازار ایفا کند. در حال حاضر، بازارها یک مرحله کاهش نرخ بهره را در قیمت‌ها لحاظ کرده‌اند، اما لحن و موضع پاول درباره آینده سیاستهای پولی میتواند جهت بعدی بازار را مشخص کند.
اگر فدرال رزرو نشانه‌هایی از سیاست انبساطی یا نگرانی نسبت به رشد اقتصادی نشان دهد، احتمال افزایش قیمت طلا در هفتههای آینده تقویت خواهد شد. در مقابل، چنانچه پاول موضعی محافظه‌کارانه یا نسبتا انقباضی را اتخاذ کند، احتمالا شاهد ادامه روند خنثی یا حتی اصلاح موقت قیمت خواهیم بود.
بررسی تکنیکال اونس جهانی طلا؛ از ۲۱ تا ۲۷ اکتبر ۲۰۲۵
در تحلیل تکنیکال هفته نخست آبان ۱۴۰۴، نمودار قیمتی طلا نشان میدهد که بازار پس از رشد سریع اخیر از محدوده ۴۰۰۰ تا ۴۴۰۰ دلار، اکنون وارد فاز اصلاحی و تثبیت قیمتی شده است. این وضعیت از دید تحلیلگران تکنیکال، نشانه‌ای از تمایل بازار برای تشکیل الگوی تراکمی (Consolidation Pattern) است تا انرژی لازم برای حرکت بعدی را جمع‌آوری کند.
از جنبه ساختار نمودار، کندل‌های روزانه طلا در هفته گذشته عمدتا با سایه‌های بلند و بدنه‌های کوچک شکل گرفته‌اند که بیانگر کاهش هیجان معاملاتی و برابری نسبی میان قدرت خریداران و فروشندگان است. این امر معمولا نشانه‌ای از نزدیک شدن به یک فاز تصمیم‌گیری یا نقطه شکست (Breakout Point) در آینده نزدیک محسوب میشود.
در تایم‌فریم چهار ساعته، سطح ۴۰۶۵ دلار همچنان به عنوان حمایت معتبر و حیاتی در نظر گرفته میشود. این سطح چندین بار مورد آزمایش قرار گرفته و هر بار واکنش مثبت بازار را در پی داشته است. شکست قاطع این سطح میتواند مسیر حرکت قیمت را به سمت حمایت بعدی در محدوده ۳۹۸۰ تا ۴۰۰۰ دلار باز کند. با این حال، تا زمانی که قیمت در بالای سطح ۴۰۶۵ دلار تثبیت دارد، سناریوی صعودی همچنان محتمل‌تر به نظر می‌رسد.
در سمت مقابل، مقاومت اصلی بازار در محدوده ۴۲۵۰ تا ۴۲۷۰ دلار قرار دارد. این ناحیه در گذشته به عنوان نقطه عرضه سنگین عمل کرده و چندین بار مانع از رشد بیشتر قیمت شده است. عبور پایدار از این محدوده میتواند آغازگر موج صعودی جدیدی باشد که هدف اولیه آن سطح ۴۴۰۰ دلار و در صورت شکست آن، محدوده ۴۵۵۰ دلار خواهد بود.
بر اساس شاخص‌های تکنیکال، اندیکاتور RSI در محدوده خنثی ۵۰ الی ۵۵ قرار دارد که نشان میدهد نه خریداران و نه فروشندگان بر بازار تسلط کامل ندارند. این موضوع نیز بیانگر دیدگاه تثبیتی و انتظار برای جهت‌گیری جدید بازار است. همچنین اندیکاتور MACD در حال نزدیک شدن به نقطه تلاقی خطوط سیگنال است؛ وضعیتی که در صورت عبور خط MACD به بالای خط سیگنال، میتواند تاییدی بر شروع حرکت صعودی باشد.
در میان‌مدت، تا زمانی که روند میانگین متحرک ۵۰ روزه (MA50) بالاتر از میانگین متحرک ۱۰۰ روزه (MA100) باقی بماند، برتری نسبی همچنان در اختیار خریداران است. اما اگر قیمت به زیر MA100 نفوذ کند، احتمال آغاز یک اصلاح عمیق‌تر در بازه‌های زمانی بعدی وجود خواهد داشت.
از جنبه الگوهای قیمتی، تشکیل یک الگوی مثلث متقارن (Symmetrical Triangle) در بازه چهار ساعته قابل مشاهده است. این الگو معمولا پیش‌درآمد حرکات قدرتمند پس از شکست ضلع بالا یا پایین محسوب میشود. بنابراین، معامله‌گران حرفه‌ای اغلب منتظر می‌مانند تا شکست قیمتی از یکی از اضلاع تایید شود و سپس وارد معامله شوند.
