بازار گاوی و خرسی زمانی شکل می‌گیرند که جهت حرکت قیمتها برای مدتی مشخص به یک سمت بچرخد. وقتی فضای بازار پر از امید و خوشبینی باشد، مردم بیشتر به خرید تمایل دارند و همین موضوع باعث بالا رفتن قیمتها می‌شود و این حالت را بازار گاوی می‌نامند. همچنین اگر ترس و بدبینی زیاد شود، بیشتر افراد دارایی‌هایشان را می‌فروشند و تقاضا کاهش پیدا می‌کند؛ نتیجه آن است که قیمتها پله‌پله پایین می‌آید و بازار خرسی به وجود می‌آید. این دو وضعیت بیشتر از هر چیز انعکاسی از احساسات جمعی معامله‌گران است و بخشی طبیعی از مسیر بازار محسوب میشوند.
منظور از بازار گاوی و بازار خرسی در ارز دیجیتال چیست؟
دو اصطلاح بازار خرسی (Bearish) و بازار گاوی ( Bullish) از کلماتی هستند که در بازار ارز دیجیتال مورد استفاده قرار می‌گیرند. چنانچه بازار در حالت افزایش ارزش باشد، بازار صعودی و در حالتی که بازار در حالت کاهش ارزش باشد، نزولی است.
با توجه به اینکه بازار ارز دیجیتال یک بازار بی ثبات است و روزانه نوسان می‌کند این اصطلاحات به‌وجود آمده‌اند تا ویژگی بازار در یک دوره طولانی را مورد بررسی قرار دهند. در ادامه این مقاله، ما در مورد ویژگی‌های بازار خرسی و بازار گاوی خواهیم خواند و تاثیرات آن را در سرمایه‌گذاری بررسی می‌کنیم، با ما همراه باشید.
تعریف بازار خرسی در ارز دیجیتال
کاهش بیش از ۲۰ درصدی ارزش یک ارز دیجیتال، در صورت تداوم، نشانه بازار نزولی است. اصطلاح بازار خرسی از نحوه حمله خرس گرفته شده است؛ خرس هنگام مبارزه از بالا به پایین با پنجه‌هایش ضربه می‌زند. سیاست‌های اقتصادی ضعیف و خالی شدن حباب‌های بازار، از عواملی هستند که بر یک بازار خرسی تاثیر می‌گذارند.
زمانی که بازار نزولی می‌شود، خوشبینی و اعتماد سرمایهگذاران کاهش می‌یابد. پیش‌بینی دقیق پایان این روند و آغاز رشد صعودی دشوار است، اما بسیاری از سرمایهگذاران از این فرصت استفاده می‌کنند: ارزهای دیجیتال کم‌ارزش را می‌خرند و پس از افزایش قیمت، آنها را می‌فروشند.
تعریف بازار گاوی
بازار گاوی زمانی رخ می‌دهد که قیمتها طی یک دوره مشخص به طور پیوسته افزایش یابند. یکی از دلایل اصلی نوسانات بالای بازار ارزهای دیجیتال نسبت به بازارهای سنتی، کوچک‌تر بودن آن‌هاست. اصطلاح «بازار گاوی» (Bull) از نحوه حمله گاو نر الهام گرفته شده است؛ وقتی شاخ‌های گاو به سمت بالا حرکت می‌کنند، نشان‌دهنده حرکت صعودی است. در این شرایط، سرمایهگذاران با خوشبینی بیشتری وارد بازار میشوند و احساس اعتماد و اطمینان بیشتری نسبت به سرمایه‌گذاری دارند.
به طورکلی، بازار گاوی نشان‌دهنده شرایط مطلوب بازار است: قیمت دارایی‌ها به‌طور مداوم افزایش می‌یابد، اقتصاد تقویت شده و احساسات سرمایهگذاران مثبت است. این وضعیت معمولاً با اقتصاد قوی و نرخ بالای اشتغال همراه است.
پیشنهاد مطالعه:
روش‌ها و استراتژی‌های عملی سرمایه‌گذاری
یک مثال واقعی از بازار گاوی و خرسی
هر افزایش یا کاهش قیمت را نمی‌توان فورا بازار گاوی یا خرسی نامید. برای اینکه چنین اصطلاحی به‌کار ببریم، حرکت قیمت باید مستمر و قابل توجه باشد و با رفتار جمعی سرمایهگذاران همراه شود. مثلا اگر یک ارز دیجیتال در چند روز پیاپی رشد کند، این الزاما بازار گاوی نیست اما اگر ماه‌ها فضای بازار پر از خوشبینی باشد، تقاضا مدام بالا برود و قیمتها در یک روند صعودی پایدار حرکت کنند، آن‌وقت میتوان گفت بازار گاوی شکل گرفته است.
یک نمونه واقعی بازار گاوی سال‌های ۲۰۲۰ تا اوایل ۲۰۲۱ بود. در این دوره بیت‌کوین از حدود ۱۰ هزار دلار به بالای ۶۰ هزار دلار رسید. افزایش ورود سرمایهگذاران جدید، رشد حجم معاملات و پوشش گسترده رسانه‌ای، همه نشانه‌های یک بازار گاوی بودند. در مقابل بازار خرسی سال ۲۰۱۸ نمونه‌ای روشن از روند نزولی است. پس از رسیدن بیت‌کوین به نزدیکی ۲۰ هزار دلار در اواخر ۲۰۱۷، قیمت طی یک سال بیش از ۶۰درصد کاهش یافت و بسیاری از آلت‌کوین‌ها حتی افت شدیدتری تجربه کردند.
بهترین تصمیم در مواجه با بازار گاوی و خرسی چیست؟
در هر دو حالت از بازار های صعودی و نزولی، احساسات سرمایهگذاران تحت تاثیر قرار می‌گیرد و تصمیمات ما تابع احساسات ماست. بازار، چه صعوی باشد و چه نزولی، فرصت‌های طلایی پول‌سازی برای سرمایهگذاران فراهم است. استفاده از استراتژی‌های مناسب با این تاکتیک که با بازار تناسب داشته باشند، می‌تواند کمک کننده باشد. این امر مستلزم ثبات، نظم، تمرکز و توانایی استفاده از ترس و طمع است.
با توجه به استراتژی سرمایه‌گذاری باید تصمیم‌گیری کنید، برای مثال افرادی که برای بلندمدت سرمایه‌گذاری می‌کنند، نباید با هر افزایش و یا کاهش، استراتژی خود را تغییر دهند. اجازه ندهید که احساسات شما را تحت تاثیر قرار دهند. در بخش بعدی در این مورد بیشتر توضیح خواهیم داد.
بازار خرسی و گاوی چه تاثیری در سرمایه‌گذاری دارند؟
رفتار بازار تحت تأثیر نحوه درک و واکنش افراد قرار می‌گیرد، به همین دلیل روانشناسی و احساسات سرمایهگذاران، بر عملکرد بازار تأثیر می‌گذارد. سرمایهگذاران و روانشناسی، دو عامل اصلی است که به یکدیگر کاملا وابسته هستند. معمولا سرمایهگذاران در بازار گاوی با امید به کسب سود مشارکت می‌کنند.
اما در یک بازار نزولی (بازار خرسی)، احساسات بازار منفی است و سرمایهگذاران هنگامی که انتظار حرکت مثبت در بازار سهام را دارند، پول خود را از بازار خارج می‌کنند و در بازار های سنتی سرمایه‌گذاری می‌کنند. این موضوع منجر به تزلزل اعتماد سایر سرمایهگذاران می‌شود و آنها به دنبال نگهداری پول خود در بازار های دیگر(مثل طلا) هستند که باعث افزایش خروجی و کاهش قیمتها می‌شود.
همان‌طور که پیش‌تر اشاره شد، بازار نزولی معمولاً با اقتصاد ضعیف همراه است و سرمایهگذاران نمی‌توانند سود قابل توجهی کسب کنند، زیرا ارزش کریپتوها کاهش می‌یابد. در مقابل، در بازار صعودی، مردم قدرت خرید بیشتری دارند که این امر اقتصاد را تقویت کرده و حرکت مثبت در بازار را به دنبال دارد.
پیش‌بینی بازار گاوی و بازار خرسی در دنیای رمزارزها
پیش‌بینی آینده بازارهای گاوی و خرسی در دنیای ارزهای دیجیتال می‌تواند بسیار چالش برانگیز باشد چون بازار نوسانات زیادی دارد و تحت تاثیر عوامل مختلفی قرارگرفته است. با این حال، برخی از تحلیل‌گران بر این باورند که روند کلی درازمدت ارزهای دیجیتال به دلیل پذیرش رو به رشد و پتانسیل ایجاد انقلاب در صنعت مالی، صعودی است.
در کوتاه مدت، ممکن است شاهد یک بازار صعودی باشیم که ناشی از افزایش پذیرش نهادی، وضوح نظارتی و پیشرفت‌های فناوری در فضای ارزهای دیجیتال است. از سوی دیگر، یک بازار نزولی ممکن است توسط سرکوب‌های نظارتی، دستکاری بازار، یا یک هک یا نقض امنیتی بزرگ ایجاد شود.
برای مثال، به نظر می‌رسد هاوینگ بیت کوین به روند صعودی بعدی در سال ۲۰۲۴ دامن می‌زند. سرمایه‌گذاری بر روی بهترین آلت‌کوین‌ها، می‌تواند سودآور باشد زیرا تنوع و بازده بالقوه بالاتری را ارائه می‌دهند. در نهایت، برای سرمایهگذاران مهم است که تحقیقات کاملی انجام دهند، پرتفوی خود را متنوع کنند و برای بالا و پایین‌هایی که با سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال به وجود می‌آیند، آماده باشند.
پیشنهاد مطالعه:
در شرایط بحرانی چطور سرمایه‌گذاری کنیم؟
ویژگی‌های کلیدی بازار خرسی و گاوی
در زمینه ارزهای دیجیتال، روندهای متفاوتی به دلیل نوسانات وجود دارند. در بازارهای کریپتو، هنگامی که روندهای بازار صعودی یا نزولی ایجاد می‌شود، تقاضا بر عرضه پیشی می‌گیرد. همچنین، بازار گاو نر و خرسی در کریپتو، به طرز آسان‌تری قابل شناسایی هستند.
به عنوان مثال، فرض کنید که بازار کریپتو برای مدتی نزولی بوده و حالا در حال بهبود است و روند افزایشی در پیش گرفته است. در این صورت، یک سرمایه‌گذار معمولاً وارد حالت سرمایه‌گذاری (گاوی )در بازار نزولی می‌شود و این باعث می‌شود قیمتها سریع‌تر افزایش یابد. بازار گاوی کریپتو، به سرعت حرکت می‌کنند و عمر کوتاه تری دارند که تنها بین چند روز تا یک ماه دوام می‌آورند.
همچنین، در ادامه بازار صعودی، سرمایهگذاران به تدریج از بازار خارج میشوند، زیرا احتمالاً ارزهای خود را می‌فروشند و پول نقد می‌کنند. به همین دلیل، بازارهای گاوی و خرسی به دلیل نوسانات و سرعت معاملات، تأثیر متفاوتی بر بازار کریپتو دارند.
تفاوت بازار خرسی و گاوی
بازارهای مالی بسته به روند قیمتها، به دو حالت اصلی خرسی و گاوی تقسیم میشوند. شناخت تفاوت این دو بازار به سرمایهگذاران کمک می‌کند تصمیمات هوشمندانه‌تری برای خرید و فروش بگیرند:
عرضه و تقاضا
در بازار صعودی (گاوی)، تقاضا از عرضه پیشی می‌گیرد و سرمایهگذاران تمایل زیادی به خرید ارز دیجیتال دارند. این رقابت برای خرید دارایی‌های موجود باعث افزایش قیمت می‌شود. در مقابل، در بازار نزولی (خرسی)، بی‌اعتمادی غالب است و بسیاری از سرمایهگذاران دارایی‌های خود را می‌فروشند. نتیجه این روند کاهش تقاضا و افت قیمتها است.
سناریو بازار
افزایش تولید ناخالص داخلی، می‌تواند بازار را صعودی کند، درحالی‌که کاهش تولید ناخالص داخلی، نشان‌دهنده ورود بازار به حالت نزولی است. فرایند افزایش تولید ناخالص داخلی، معمولاً همراه با افزایش درآمد شرکت‌ها و افزایش حقوق کارکنان است که منجر به افزایش هزینه‌های مصرف‌کنندگان می‌شود.
در مقابل، زمانی که درآمد شرکت‌ها ضعیف و دستمزدها کمتر است، تولید ناخالص داخلی کاهش می‌یابد. به عبارت دیگر، بازارهای نزولی معمولاً با رکود اقتصادی همراه هستند و به این ترتیب، تولید ناخالص داخلی کاهش پیدا می‌کند.
تاثیر بر اقتصاد
هر چه اقتصاد ضعیف‌تر باشد، بازار نزولی می‌شود. زمانی که کسب‌وکارها نتوانند به اهداف درآمدی دست یابند و مصرف‌کنندگان به اندازه کافی خرج نمی‌کنند، سود کاهش می‌یابد و بر اقتصاد تأثیر منفی می‌گذارد. همین دیدگاه در بازار ارزهای دیجیتال منعکس می‌شود و به جایی می‌رسد که مردم برای تجارت و سرمایه‌گذاری مردد میشوند.
چشم انداز سرمایهگذاران
روانشناسی سرمایه گذاری و عملکرد بازار کریپتو ارتباط تنگاتنگی با هم دارند. در یک بازار صعودی، افزایش قیمت ارزهای دیجیتال بیشتر باعث افزایش اعتماد سرمایه گذاران می‌شود. در نتیجه، سرمایهگذاران بیشتری تشویق میشوند تا سرمایه‌گذاری‌های خود را با امید به دست آوردن سود خوب در بازار قرار دهند.
در یک بازار نزولی، تمایل سرمایهگذاران نسبت به ارزهای دیجیتال عموماً منفی است. در نتیجه، برخی به دلیل ترس دارایی‌های خود را می‌فروشند، که این امر کاهش بیشتر قیمتها را به همراه داشته و سایر سرمایهگذاران را نیز به انجام رفتار مشابه ترغیب می‌کند.
میزان نقدینگی
در بازار صعودی، میزان نقدینگی بالاتر است و سرمایهگذاران به دلیل اعتماد به بازده سریع و پایدار، راحت‌تر معامله می‌کنند. در مقابل، بازار نزولی به دلیل عدم اطمینان نسبت به شرایط کلی، نقدینگی کمتری دارد.
بازار کار
بازار کار و نرخ بیکاری تأثیر مستقیمی بر بازار سرمایه‌گذاری دارند. در بازار صعودی، اقتصاد قوی‌تر است و نرخ بیکاری کاهش می‌یابد، که قدرت خرید مصرف‌کنندگان را افزایش می‌دهد. اما در بازار نزولی، شرکت‌ها معمولاً کارکنان خود را کاهش می‌دهند و نرخ بیکاری افزایش می‌یابد. این موضوع باعث طولانی‌تر شدن دوره نزول بازار می‌شود، زیرا درآمد مردم کاهش یافته و سود شرکت‌ها نیز کاهش می‌یابد.
چگونه در بازار خرسی و گاوی سرمایه‌گذاری کنیم؟
سرمایه گذاری در بازار خرسی و بازار گاوی نیازمند دانش و داشتن استراتژیهایی است که حتما از قبل در این مورد باید تحقیق کنید. معمولا بازه زمانی بازارهای نزولی بیشتر طول می‌کشد و سرمایهگذاران فرصت بیشتری برای سرمایه‌گذاری خواهند داشت. سوالی که ممکن است ذهن هر کسی را درگیر کند این است که آیا می‌شود در بازار خرسی (زمانی که بازار نزولی است) سود کنیم؟
بله، اگر از روش‌های درست در زمان مناسب استفاده کنید، می‌توانید سود زیادی کسب کنید. البته هر استراتژی مناسب نیست و ممکن است بسته به شرایط بازار متفاوت باشد. در بازار خرسی، از طریق فروش کوتاه‌مدت میتوان کسب درآمد کرد و پس از کاهش قیمت سهام به دلیل فروش بالا، آنها را به قیمت پایین‌تر خریداری کنید. از آنجایی که قیمت فروش بالاتر از قیمت خرید است، می‌توانید سود زیادی کسب کنید.
پیشنهاد مطالعه:
سرمایه‌گذاری با پول کم؛ چگونه با سرمایه اندک آینده‌ات را بسازی
ابزارهای معاملاتی مخصوص آبان تتر برای کسب سود در بازار گاوی و خرسی
بازار، چه در حال صعود باشد و چه در مسیر افت باشد، معامله‌گران حرفه‌ای همیشه ابزارهایی در اختیار دارند تا از فرصت‌ها استفاده کنند و جلوی ضررهای بزرگ را بگیرند. در آبان تتر دو ابزار کلیدی برای این کار وجود دارد:
- معاملات اهرمی
تصور کنید سرمایه شما مثل یک بازوی عادی است اما با اهرم می‌توانید آن را چند برابر قوی‌تر کنید. در روندهای صعودی یا نزولی، معاملات اهرمی در آبان تتر این امکان را می‌دهند که با سرمایه کمتر، سود بزرگ‌تری به دست آورید؛ البته همان‌طور که سود چند برابر می‌شود، ریسک هم افزایش پیدا می‌کند. - مشخص کردن حد ضرر (سفارش خودکار)
بازار همیشه قابل پیش‌بینی نیست. تعیین حد ضرر مثل گذاشتن ترمز ایمنی است. اگر قیمت دارایی از حد مشخصی پایین‌تر رفت، معامله به صورت خودکار بسته می‌شود تا از ضرر بیشتر جلوگیری شود. این ابزار کمک می‌کند حتی وقتی حواستان به بازار نیست، سرمایه‌تان از افت شدید در امان بماند.
سخن پایانی
در این مقاله از آبان تتر با ویژگی‌های کلیدی بازار خرسی و بازار گاوی آشنا شدیم و هر یک را با دیگری مقایسه کردیم. هر کدام از این بازارها می‌تواند رفتار متفاوتی از سرمایهگذاران ایجاد کند، اما نکته مهم این است که هنگام سرمایه‌گذاری هیجانات خود را کنترل کرده و تصمیمات احساسی نگیرید. پیش از ورود به بازار، تحقیق کنید و تنها وقتی مطمئن شدید، سرمایه خود را وارد کنید.
بازار خرسی باعث کاهش اعتماد سرمایهگذاران می‌شود، درحالی‌که در بازار گاوی، تمایل افراد به ورود به بازار افزایش می‌یابد. با این حال، اگر در زمان مناسب وارد بازار شوید، میتوان از هر دو نوع بازار سود قابل توجهی کسب کرد.
