اگر مدتی در بازار ارزهای دیجیتال فعال بوده باشید، احتمالا بارها واژه‌ی آلت سیزن به گوشتان خورده است. اما واقعا آلت سیزن چیست و چرا معامله‌گران حرفه‌ای آن را جدی می‌گیرند؟ درحالی که بیتکوین همیشه در کانون توجه است، دوره‌هایی پیش می‌آید که ناگهان رشد قیمتی شدید در سایر ارزهای دیجیتال (آلتکوینها) اتفاق می‌افتد و این همان چیزی است که از آن به‌عنوان آلت سیزن یاد می‌شود.
در این مطلب قرار است به‌صورت ساده و قابل‌فهم بررسی کنیم که آلت سیزن دقیقا چیست، چه زمانی احتمال وقوع آن بیشتر است، چه نشانه‌هایی دارد، و مهم‌تر از همه، چه زمانی برای ورود به بازار آلتکوینها مناسب‌تر است. اگر به دنبال فرصتی برای سرمایهگذاری هوشمندانه در خارج از بیتکوین هستید، این مطلب می‌تواند دید خوبی به شما بدهد.
آلت سیزن چیست؟ فرصت طلایی برای شکار سودهای بزرگ در بازار رمزارزها
آلت سیزن (Altseason) به دورهای در بازار ارزهای دیجیتال گفته می‌شود که در آن، آلتکوینها (یعنی تمام ارزهای دیجیتال به‌جز بیتکوین) رشد قیمتی قابل‌توجهی را تجربه می‌کنند. در این دوره، بیتکوین بیشتر ثبات نسبی دارد یا رشد آن متوقف می‌شود، و سرمایه‌گذاران توجه خود را به سمت آلتکوینها معطوف می‌کنند. دلیل این اتفاق ساده است: وقتی بیتکوین رشد زیادی کرده و وارد فاز استراحت می‌شود، سرمایه‌ها به‌سمت سایر رمزارزها می‌رود و آلت سیزن به وجود می‌آید.
برای مثال، در آلت سیزن سال ۲۰۲۱، وقتی بیتکوین در محدوده ۵۰ تا ۶۰ هزار دلار نوسان می‌کرد، ارزهایی مثل اتریوم، سولانا و کاردانو رشدهای چندبرابری را تجربه کردند. یعنی اگر کسی به‌جای نگه داشتن همه سرمایه در بیتکوین، بخشی از آن را روی آلتکوینهای معتبر سرمایهگذاری کرده بود، می‌توانست سود بیشتری بگیرد. به همین دلیل است که آلت سیزن را یک فرصت طلایی برای شکار سودهای بزرگ می‌دانند البته به شرطی که با شناخت و تحلیل وارد آن شوید.
آلت سیزن چرا و چه زمانی رخ می‌دهد؟
آلت سیزن زمانی رخ می‌دهد که سرمایه‌گذاران به‌دنبال سودهای بیشتر، توجه خود را از بیتکوین به سایر ارزهای دیجیتال معطوف می‌کنند. این اتفاق معمولا بعد از یک دوره رشد قابل‌توجه در قیمت بیتکوین رخ می‌دهد. چرا؟ چون بسیاری از افراد ابتدا در بیتکوین سرمایهگذاری می‌کنند و وقتی قیمت آن به ثبات می‌رسد یا رشدش کند می‌شود، به‌دنبال پروژههای دیگر با پتانسیل رشد بالاتر می‌گردند. در نتیجه، سرمایه به سمت آلتکوینها سرازیر می‌شود و باعث جهش قیمتی آن‌ها می‌گردد.
یکی دیگر از دلایل مهم شکل‌گیری آلت سیزن، چرخش طبیعی نقدینگی در بازار ارزهای دیجیتال است. سرمایه‌گذاران بزرگ (نهنگ‌ها) و حتی کاربران عادی، پس از سود گرفتن از بیتکوین، به‌دنبال فرصت‌های جدید برای رشد سرمایه خود هستند. در این شرایط، آلتکوینها که ارزش بازار کوچک‌تری نسبت به بیتکوین دارند، با ورود سرمایه جدید می‌توانند رشدهای انفجاری را تجربه کنند.
شرایط مساعد کلی بازار و انتظارات مثبتی است که در بین سرمایه‌گذاران شکل می‌گیرد. وقتی بازار در وضعیت صعودی قرار دارد و ترس از بین رفته، بسیاری از سرمایه‌گذاران به‌دنبال گزینه‌هایی با پتانسیل رشد بیشتر می‌گردند. در این میان، آلتکوینها با ورود مقدار کمتری سرمایه، رشد شدیدتری را تجربه می‌کنند. به زبان ساده، اگر یک میلیارد دلار وارد بیتکوین شود، ممکن است فقط چند درصد قیمت آن را بالا ببرد، اما همین مقدار سرمایه اگر وارد یک آلت‌کوین با ارزش بازار پایین شود، می‌تواند باعث جهش قیمتی چند برابری آن شود. به همین دلیل است که در فضای مثبت بازار، آلتکوینها توجه بیشتری جلب می‌کنند و آلت سیزن شکل می‌گیرد.
پیشنهاد مطالعه:
چه زمانی بیت کوین بخریم؟
شاخص آلت سیزن چیست؟
شاخص آلت سیزن (Altseason Index) ابزاری است که به سرمایه‌گذاران کمک میکند تشخیص دهند آیا بازار در حال ورود به دوره رشد آلت‌کوین‌هاست یا نه. این شاخص معمولا با بررسی عملکرد آلتکوینها در مقایسه با بیتکوین در یک بازه زمانی مشخص (مثلا ۹۰ روز گذشته) محاسبه می‌شود.
اگر در این بازه زمانی، بیش از ۷۵٪ از آلتکوینهای اصلی عملکرد بهتری نسبت به بیتکوین داشته باشند، گفته می‌شود که وارد آلت سیزن شده‌ایم. یعنی سرمایه‌ها در حال خروج از بیتکوین و ورود به آلتکوینها هستند.
برای مثال، اگر در سه ماه گذشته قیمت بیتکوین ۱۰٪ رشد کرده ولی اکثر آلتکوینها بین ۳۰ تا ۵۰ درصد رشد داشته‌اند، احتمال زیادی وجود دارد که بازار وارد آلت سیزن شده باشد. ابزارهایی مثل سایت Blockchain Center شاخص آلت سیزن را به‌صورت نمودار و درصدی نمایش می‌دهند تا تحلیل آن برای کاربران آسان‌تر باشد.
آلت سیزن چه ویژگی‌هایی دارد؟
آلت سیزن دورهای خاص در بازار ارز دیجیتال است که ویژگی‌های مشخص و قابل‌تشخیصی دارد. در این دوره، رفتار بازار به‌گونه‌ای تغییر میکند که آلتکوینها فرصت رشد سریع‌تری نسبت به بیتکوین پیدا می‌کنند.
- رشد سریع و شدید آلتکوینها
در آلت سیزن، بسیاری از آلتکوینها رشدهای چند ده درصدی یا حتی چند برابری را در مدت کوتاه تجربه می‌کنند. - عملکرد ضعیف‌تر یا ثابت بیتکوین
معمولا در این دوره، بیتکوین یا رشد خاصی ندارد یا حتی در حال اصلاح است، و سرمایه‌ها به سمت آلتکوینها منتقل می‌شوند. - افزایش حجم معاملات آلتکوینها
تقاضا برای خرید آلتکوینها بیشتر می‌شود و حجم معاملات آن‌ها نسبت به گذشته به‌شدت افزایش پیدا میکند. - افزایش تمایل کاربران به پروژههای جدید و کوچک‌تر
سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیرتر می‌شوند و به‌دنبال سودهای بیشتر از آلت‌کوین‌هایی با مارکت‌کپ پایین می‌روند.
چگونه آلت سیزن را تشخیص دهیم؟
تشخیص آلت سیزن کار سختی نیست، فقط باید به رفتار کلی بازار و چند نشانه مهم توجه کنیم. یکی از اصلی‌ترین نشانه‌ها این است که بیشتر آلتکوینها (یعنی ارزهای دیجیتال غیر از بیتکوین) رشد قابل توجهی دارند، در حالی که بیتکوین یا رشد چندانی ندارد یا حتی وارد فاز اصلاح شده است. این یعنی سرمایه‌گذاران به‌جای بیتکوین، پول خود را وارد پروژههای دیگر کرده‌اند.
نشانه‌های زیر می‌توانند به شما کمک کنند تا آلت سیزن را بهتر تشخیص دهید:
- افزایش شدید حجم معاملات آلتکوینها: وقتی می‌بینید آلت‌کوین‌هایی مثل اتریوم، سولانا یا کاردانو به‌طور ناگهانی با حجم بالا معامله می‌شوند، نشانه‌ای از ورود پول هوشمند به بازار است.
- رشد ارزهای کوچک‌تر با سرعت زیاد: وقتی پروژه‌هایی با ارزش بازار پایین به‌صورت ناگهانی رشد می‌کنند، معمولا بازار در فاز هیجانی آلت سیزن قرار دارد.
- افزایش جستجوها و بحث‌ها در فضای مجازی: در دوره‌های آلت سیزن، شبکه‌های اجتماعی مثل توییتر و یوتیوب پر از تحلیل‌ها، تبلیغات و صحبت درباره آلتکوینها می‌شود.
- افت دامیننس بیتکوین (BTC Dominance): وقتی سهم بیتکوین از کل ارزش بازار کاهش می‌یابد و آلتکوینها سهم بیشتری پیدا می‌کنند، نشانه‌ای قوی از شروع آلت سیزن است.
دامیننس بیتکوین چیست و چه ارتباطی با آلت سیزن دارد؟
دامیننس بیتکوین به سهم بیتکوین از کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال گفته می‌شود و معمولا به‌صورت درصد بیان می‌شود. به‌عنوان مثال، اگر دامیننس ۵۰٪ باشد یعنی بیتکوین نیمی از ارزش کل بازار را در اختیار دارد و باقی‌مانده به آلتکوینها اختصاص دارد. این عدد نشان می‌دهد که بیشتر سرمایه‌گذاران روی بیتکوین تمرکز دارند یا آلتکوینها.
وقتی دامیننس بیتکوین کاهش پیدا میکند، به این معناست که سرمایه در حال حرکت به سمت آلت‌کوین‌هاست و احتمال شروع یا ادامه آلت سیزن افزایش می‌یابد. به‌طور کلی، اگر دامیننس بیتکوین به زیر ۴۰٪ برسد، می‌تواند نشانه‌ای قوی از ورود بازار به فاز آلت سیزن باشد؛ چون نشان می‌دهد توجه و نقدینگی بازار به سمت ارزهای دیگر غیر از بیتکوین رفته است.
پس اگر دنبال تشخیص آلت سیزن هستید، یکی از ساده‌ترین کارها بررسی روزانه دامیننس بیتکوین است؛ عددی که یک نگاه به آن می‌تواند تصویر خوبی از مسیر جریان سرمایه به شما بدهد.
اطلاع از دامیننس هم کار ساده‌ای است شما می‌توانید در بسیاری از سایت‌ها مانند کوین 360 حتی در نقشه بازار از دامیننس بیتکوین اطلاع پیدا کنید.
پیشنهاد مطالعه:
دامیننس بیت کوین چیست؟
استراتژی‌های کسب سود در آلت سیزن
در آلت سیزن، اولویت با تشخیص موقعیت‌های مناسب و ورود به آلت‌کوین‌هایی است که هنوز رشد سنگین نداشته‌اند. برای این کار، بهتر است نگاهی به نمودارها داشته باشید و آلت‌کوین‌هایی را پیدا کنید که از سقف تاریخی خود فاصله زیادی دارند، اما اخیرا شروع به جلب توجه کرده‌اند. استفاده از سایت‌هایی مثل CoinMarketCap برای بررسی عملکرد ۷ یا ۳۰ روزه می‌تواند دید خوبی بدهد. بهتر است وارد پروژه‌هایی شوید که پشتوانه فنی یا کاربرد مشخص دارند، نه میم‌کوین‌ها و شت‌کوین‌هایی که در فضای مجازی تبلیغ می‌شوند.
برای کسب سود واقعی، باید از قبل استراتژی خروج داشته باشید. پیشنهاد می‌شود به‌جای نگه‌داری بلندمدت در آلت سیزن، هدف‌گذاری مرحله‌ای داشته باشید. به‌عنوان مثال، اگر یک آلت‌کوین پس از خرید شما ۵۰٪ رشد کرد، یک‌سوم دارایی را بفروشید. اگر رشد ادامه پیدا کرد و به ۱۰۰٪ رسید، بخش بعدی را نقد کنید. به این ترتیب هم سود تثبیت می‌شود و هم در صورت تغییر روند بازار، کل سرمایه در خطر نیست.
تفاوت‌های آلت سیزن با سایر دورهای بازار
آلت سیزن دورهای متمایز در بازار ارزهای دیجیتال است که رفتار سرمایه‌گذاران و جریان سرمایه در آن با سایر دوره‌ها تفاوت دارد. مهم‌ترین تفاوت در این است که برخلاف دوره‌های معمول که تمرکز اصلی بازار روی بیتکوین است، در آلت سیزن توجه سرمایه‌گذاران به سمت آلتکوینها است. در این دوره، بسیاری از آلتکوینها رشدهای شدید و بعضا چند برابری را تجربه می‌کنند، حتی در حالی که بیتکوین یا ثابت مانده یا رشد محدودی دارد.
در سایر دوره‌های بازار، مخصوصا در فازهای نزولی یا بی‌ثبات، سرمایه‌گذاران معمولا به بیتکوین به‌عنوان دارایی امن‌تر نگاه می‌کنند و آلتکوینها با افت شدیدتری مواجه می‌شوند. همچنین در بازارهای عادی، رشد آلتکوینها معمولا وابسته به رشد بیتکوین است، اما در آلت سیزن، آلتکوینها حتی می‌توانند مستقل از بیتکوین رشد کنند. به‌طور خلاصه، آلت سیزن با تمرکز بر سودهای سریع، گردش بالای سرمایه میان پروژه‌ها و کاهش دامیننس بیتکوین از دیگر دوره‌های بازار متمایز می‌شود.
چالش‌های آلت سیزن چیست؟
با اینکه آلت سیزن می‌تواند فرصت‌های زیادی برای کسب سود ایجاد کند، اما همزمان ریسک‌ها و چالش‌هایی هم به همراه دارد. در این دوره، رفتارهای هیجانی و تصمیم‌گیری‌های عجولانه می‌توانند ضررهای سنگینی به سرمایه‌گذار وارد کنند.
- افزایش هیجان و فومو (ترس از جا ماندن)
در آلت سیزن، بسیاری از افراد به‌دلیل رشدهای سریع آلتکوینها بدون تحقیق وارد پروژه‌ها می‌شوند، که می‌تواند منجر به خرید در سقف قیمتی و ضررهای بعدی شود. - زیاد شدن پروژههای بی‌پشتوانه و پامپی
در این دوره، پروژههای ضعیف و بدون ارزش واقعی هم وارد موج رشد می‌شوند و ممکن است افراد زیادی فریب تبلیغات را بخورند و در پروژههای نامعتبر سرمایهگذاری کنند.
آیا میتوان زمان دقیق آلت سیزن را پیش‌بینی کرد؟
تشخیص دقیق زمان شروع آلت سیزن کار آسانی نیست، چون این دوره بیشتر نتیجه رفتار جمعی بازار و جابه‌جایی نقدینگی بین بیتکوین و آلت‌کوین‌هاست. بسیاری از عوامل مثل احساسات بازار، دامیننس بیتکوین، حجم معاملات و اخبار اقتصادی می‌توانند در وقوع آن نقش داشته باشند.
به‌همین دلیل، وقتی می‌پرسیم آلت سیزن کی رخ می‌دهد، نمی‌توان یک زمان مشخص یا فرمول قطعی ارائه کرد. اما با بررسی شاخص‌هایی مثل Altseason Index، کاهش دامیننس بیتکوین و رشد همزمان اکثر آلتکوینها میتوان نشانه‌هایی از نزدیک شدن یا آغاز آلت سیزن را شناسایی کرد. پیش‌بینی دقیق ممکن نیست، اما با رصد نشانه‌ها میتوان آمادگی بهتری برای ورود داشت.
در آلت سیزن حواسمان باید به کدام رمزارزها باشد؟
برای کسب سود در آلت سیزن، باید هوشمندانه انتخاب کنید که روی کدام رمزارزها سرمایهگذاری می‌کنید. چون در این دوره، فرصت‌های زیادی در بازار به‌وجود می‌آید، اما همزمان ریسک‌ها هم بیشتر می‌شوند. نکته مهم این است که انتخاب ارز مناسب باید بر اساس شرایط شخصی شما مثل سطح دانش، میزان سرمایه و میزان ریسکپذیری باشد.
اگر ریسکپذیری پایین‌تری دارید یا تازه‌کار هستید، بهتر است تمرکز خود را روی آلتکوینهای شناخته‌شده‌تر و با سابقه بگذارید؛ مثل اتریوم (ETH)، سولانا (SOL)، آوالانچ (AVAX) یا پولکادات (DOT). این پروژه‌ها معمولا ثبات بیشتری دارند و احتمال رشد آن‌ها در آلت سیزن بالا است، بدون اینکه درگیر پامپ‌های هیجانی و ناگهانی شوند.
همچنین اگر تجربه بیشتری دارید و سرمایه‌ای برای ریسک کردن در اختیار دارید، می‌توانید بخش کوچکی از پرتفوی خود را به رمزارزهای ترند و تازه‌وارد اختصاص دهید. این ارزها معمولا مارکت کپ پایین‌تری دارند و اگر درست انتخاب شوند، پتانسیل رشد بالایی دارند، اما باید دقت بیشتری در تحلیل و زمان‌بندی داشته باشید، چون نوسانات آن‌ها شدیدتر است.
پیشنهاد مطالعه:
بهترین ارز دیجیتال برای سرمایهگذاری بلندمدت چیست؟
بررسی آلت سیزن‌های قبلی و درس‌هایی که باید بگیریم
بررسی آلت سیزن‌های گذشته نشان می‌دهد که در کنار فرصت‌های بزرگ، ریسک‌های قابل‌توجهی نیز وجود دارد. در ادامه، دو نمونه واقعی از اشتباهات رایج سرمایه‌گذاران در آلت سیزن‌های قبلی را بررسی می‌کنیم:
- سرمایهگذاری بدون تحقیق در پروژههای پرریسک
در آلت سیزن ۲۰۱۷، بسیاری از سرمایه‌گذاران به‌دلیل هیجان بازار، بدون بررسی دقیق، در پروژه‌هایی مانند Bitconnect سرمایهگذاری کردند. این پروژه با وعده سودهای بالا، توجه زیادی را جلب کرد، اما در نهایت به‌عنوان یک طرح پانزی شناخته شد و ارزش توکن آن از حدود ۵۰۰ دلار به کمتر از ۱ دلار سقوط کرد، که منجر به ضررهای سنگین برای سرمایه‌گذاران شد.
- پیروی از تبلیغات بدون برنامه‌ریزی
در آلت سیزن ۲۰۲۱، برخی از افراد مشهور با تبلیغ رمزارزهای خاص در شبکه‌های اجتماعی، باعث افزایش قیمت‌های ناگهانی شدند. برای مثال، جان مک‌آفی با تبلیغ رمزارزهایی مانند Verge و Electroneum، باعث افزایش قیمت آن‌ها شد، اما پس از فروش دارایی‌های خود، قیمت‌ها سقوط کرد و سرمایه‌گذاران عادی متحمل ضرر شدند.
جمع‌بندی
آلت سیزن می‌تواند فرصتی طلایی برای رشد و کسب سود از رمزارزهای کوچک‌تر بازار باشد، اما نباید فراموش کنیم که هر آلت‌کوینی لزوما گزینه خوبی برای سرمایهگذاری نیست. در این دوره، تفاوت میان آلتکوینهای جدی با پروژههای واقعی و شت‌کوین‌هایی که تنها بر موج هیجان بازار سوار شده‌اند، اهمیت بالایی دارد. بسیاری از رمزارزها ممکن است تنها به‌خاطر تبلیغات یا جو روانی رشد کنند، بدون اینکه پشتوانه فنی یا اقتصادی محکمی داشته باشند. بنابراین، برای حضور موفق و کم‌ریسک در آلت سیزن، باید دقت و تحلیل را فدای هیجان نکنیم.
