سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال می تواند از طریق صندوق سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال انجام شود. این صندوق‌ها که سرمایه‌گذاران را قادر به خرید ارز دیجیتال مانند بیت‌کوین و اتریوم می‌کنند، توسط کسب‌وکارها یا مؤسسات مالی راه‌اندازی می‌شوند. صندوق های سرمایه گذاری برای ارزهای دیجیتال می توانند به صورت فعال یا غیرفعال اجرا شوند. با ما همراه باشید تا بیشتر درباره این صندوق های سرمایه گذاری بدانیم.
آنچه قرار است بخوانید
صندوق سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال چیست؟
صندوق سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال یک نوع صندوق سرمایه گذاری است که به سرمایه گذاران امکان سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال می‌دهد. این صندوق‌ها معمولاً توسط شرکت‌ها یا سازمان‌های مالی تأسیس می‌شوند و سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال را برای سرمایه گذاران ساده‌تر می‌کنند.
صندوق سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال می‌تواند به صورت متنوع عمل کند. برخی از صندوق‌ها ممکن است به صورت فیزیکی ارزهای دیجیتال را در اختیار داشته باشند و برخی دیگر ممکن است از مشتقات مالی مرتبط با ارزهای دیجیتال استفاده کنند. هدف اصلی این صندوق‌ها ارائه فرصت سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال به سرمایه گذارانی است که ممکن است به دلایلی نتوانند به صورت مستقیم در این بازار سرمایه گذاری کنند.
نحوه کار صندوق سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال
صندوق سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال معمولاً به یکی از دو روش عمل می‌کند. اولین روش این است که صندوق ممکن است ارزهای دیجیتال را به صورت مستقیم در اختیار داشته باشد. دومین روش این است که صندوق از مشتقات مالی مرتبط با ارزهای دیجیتال استفاده کند. این مشتقات ممکن است شامل قراردادهای آتی (Futures)، گزینه‌ها (Options)، قراردادهای مبادله ای (Swaps) و سایر ابزارهای مالی باشد. این روش‌ها به صندوق‌ها امکان می‌دهد تا با استفاده از ابزارهای مالی متنوع، به سرمایه گذاران فرصت سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال را ارائه دهند.
اهمیت و کاربرد صندوق سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال چیست؟
صندوق سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال اهمیت بسیاری دارد. این صندوق‌ها به سرمایه گذاران امکان می‌دهند تا به راحتی و با کمترین دانش تکنیکال مورد نیاز، در بازار ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری کنند. این امر باعث افزایش دسترسی به این بازار و افزایش تنوع سرمایه گذاری می‌شود. همچنین، صندوق‌های سرمایه گذاری ارز دیجیتال می‌توانند به مدیریت ریسک‌های مرتبط با این بازار کمک کنند و از طریق تنوع سرمایه گذاری ریسک‌های مرتبط با نوسانات بازار را کاهش دهند.
ارزیابی عملکرد صندوق سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال
عملکرد صندوق سرمایه گذاری ارز دیجیتال به عوامل مختلفی بستگی دارد و نمی‌توان به طور کلی عملکرد آن را تعیین کرد. برای ارزیابی دقیق‌تر عملکرد صندوق سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال، باید به عواملی مانند استراتژی سرمایه گذاری، مدیریت ریسک، عملکرد بازار ارزهای دیجیتال و شرایط اقتصادی کلی توجه کرد. همچنین، نتایج گذشته صندوق و عملکرد سابقه آن نیز می‌تواند به ارزیابی عملکرد صندوق کمک کند.
انواع صندوق سرمایه‌گذاری در ارز دیجیتال چیست؟
1. صندوق ارزهای دیجیتال:
این صندوق ها عمدتاً در ارزهای رمزپایه مختلف مانند بیت کوین، اتریوم، ریپل و غیره سرمایه گذاری می کنند. هدف آنها ایجاد بازده با بهره گیری از تغییرات قیمت در بازار ارزهای دیجیتال است.
2. صندوق های فناوری بلاک چین:
این صندوق ها بر سرمایه گذاری در شرکت هایی که در توسعه و استفاده از فناوری بلاک چین دخیل هستند تمرکز می کنند. آنها ممکن است در ارائه دهندگان زیرساخت بلاک چین، پلتفرم های مبتنی بر بلاک چین یا شرکت هایی که از بلاک چین برای برنامه های مختلف استفاده می کنند، سرمایه گذاری کنند.
بیشتر بخوانید: انواع بلاک چین کدامند؟ و چه کاربرد، مزایا و معایبی دارند؟
3. صندوق دارایی دیجیتال:
این صندوق ها یک شاخص دارایی دیجیتال خاص را دنبال می کنند که نشان دهنده مجموعه متنوعی از دارایی های دیجیتال است. ترکیب شاخص معمولاً بر اساس ارزش بازار یا سایر معیارهای از پیش تعریف شده است.
4. صندوق دارایی توکن شده:
این صندوق ها در دارایی های توکن شده سرمایه گذاری می کنند که نمایش دیجیتالی دارایی های دنیای واقعی مانند املاک، کالاها یا آثار هنری هستند. توکن‌سازی امکان مالکیت جزئی و افزایش نقدینگی دارایی‌های غیرنقد سنتی را فراهم می‌کند.
5. صندوق های سرمایه گذاری خطرپذیر:
برخی از صندوق های سرمایه گذاری بر تامین منابع مالی در مراحل اولیه برای استارت آپ ها و پروژه ها در فضای ارز دیجیتال و بلاک چین تمرکز می کنند. هدف این صندوق ها شناسایی پروژه های امیدوارکننده و حمایت از رشد آنها در ازای سهام یا توکن ها است.
توجه به این نکته مهم است که در دسترس بودن و ساختار این وجوه ممکن است بسته به حوزه قضایی و محیط نظارتی متفاوت باشد. علاوه بر این، هر صندوق ممکن است استراتژی سرمایه گذاری، مشخصات ریسک و ساختار کارمزد خود را داشته باشد. سرمایه گذاران باید قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری، اهداف، سوابق و ریسک های مربوط به صندوق را به دقت ارزیابی کنند.
بررسی تفاوت‌های بین صندوق سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال و ETF
صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک ارز دیجیتال و ETF (صندوق‌های قابل معامله در مبادلات) شباهت‌هایی دارند اما تفاوت‌های کلیدی نیز دارند. در اینجا برخی از تفاوت های این دو وجود دارد:
1. سبک مدیریت:
صندوق سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال معمولاً به طور فعال توسط مدیران حرفه ای صندوق مدیریت می شود و هدفشان برتری بر بازار است. از سوی دیگر، ETF ها اغلب به صورت غیر فعال مدیریت می شوند و هدفشان ردیابی عملکرد یک شاخص یا کلاس دارایی خاص است.
2. معامله و قیمت گذاری:
صندوق سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال مشترک در پایان روز معاملاتی با قیمت خالص ارزش دارایی (NAV) خریداری و فروخته می شوند که بر اساس ارزش دارایی های پایه صندوق محاسبه می شود. با این حال، ETF ها را می توان در طول روز معاملاتی با قیمت های بازار خرید و فروش کرد، که ممکن است به دلیل پویایی عرضه و تقاضا با ارزش خالص دارایی اساسی متفاوت باشد.
3. ساختار هزینه:
صندوق سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال مشترک معمولاً نسبت هزینه بالاتری نسبت به ETF دارند. این تا حدودی به دلیل مدیریت فعال و هزینه های معاملاتی بالاتر مرتبط با صندوق سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال است. ETF ها که به صورت منفعل مدیریت می شوند، عموماً هزینه کمتری دارند.
4. حداقل سرمایه‌گذاری:
صندوق سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال ممکن است حداقل نیازمندی‌های سرمایه‌گذاری را داشته باشند که بسته به صندوق می‌تواند متفاوت باشد. از سوی دیگر، ETF ها را می توان با قیمت یک سهم خریداری کرد.
5. کارایی مالیاتی:
ETFها به طور کلی در مقایسه با صندوق سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال از نظر مالیاتی کارآمدتر در نظر گرفته می شوند. به این دلیل است که ETFها ساختار منحصر به فردی دارند که امکان ایجاد و بازخرید را در نوع خود فراهم می کند، که می تواند به به حداقل رساندن توزیع سود سرمایه کمک کند.
6. انعطاف پذیری:
ETF ها از نظر معاملاتی انعطاف بیشتری را ارائه می دهند، زیرا می توان آنها را در طول روز معاملاتی با قیمت های بازار خرید و فروش کرد. از سوی دیگر، صندوق سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال مشترک فقط در پایان روز معامله می شوند.
توجه به این نکته مهم است که ویژگی های خاص صندوق های سرمایه گذاری مشترک ارز دیجیتال و ETF ها ممکن است بسته به ارائه دهنده صندوق و حوزه قضایی متفاوت باشد. سرمایه گذاران باید به دقت اهداف سرمایه گذاری، تحمل ریسک خود را در نظر بگیرند.
| ETF | صندوق سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال | جنبه |
| غیر فعال | مدیریت فعال یا فعالانه | شیوه مدیریت |
| در طول روز با قیمت های بازار معامله می شود | با قیمت NAV در پایان روز معامله می شود | معامله و قیمت گذاری |
| نسبت هزینه های پایین تر | نسبت هزینه های بالاتر | ساختار هزینه |
| در پایان روز معامله شد | ممکن است حداقل نیازها را داشته باشد | حداقل سرمایه |
| به طور کلی از نظر مالیاتی کارآمدتر است | عموماً بازده مالیاتی کمتر | کارایی مالیاتی |
| در طول روز معامله می شود | در پایان روز معامله می شود | انعطاف پذیری |
مزایای صندوق سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال
صندوق سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال می‌تواند برای سرمایه گذاران مزایایی داشته باشد. برخی از این مزایا عبارتند از:
دسترسی آسان تر
صندوق سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال به سرمایه گذاران امکان می‌دهد به صورت آسانتر و بدون نیاز به دانش فنی عمیق در ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری کنند.
تنوع سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری رمزارز
این صندوق‌ها معمولاً به سرمایه گذاران امکان می‌دهند در چندین ارز دیجیتال به صورت همزمان سرمایه گذاری کنند، که باعث افزایش تنوع سبد سرمایه گذاری و کاهش ریسک می‌شود.
مدیریت ریسک
صندوق سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال معمولاً استراتژی‌های مدیریت ریسک مشخصی دارند که به سرمایه گذاران کمک می‌کند در مواقع نوسانات بازار بهترین تصمیمات را بگیرند.
نظارت حرفه‌ای در صندوق سرمایه گذاری
صندوق سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال معمولاً توسط تیم‌های حرفه‌ای مدیریت می‌شوند که دارای تجربه و دانش کافی در زمینه ارزهای دیجیتال هستند و به صورت مداوم بازار را نظارت می‌کنند.
معایب و ریسک های صندوق سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال
سرمایه گذاری در صندوق سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال همراه با برخی خطرات است که باید در نظر گرفته شوند. این خطرات عبارتند از:
خطر نوسانات بازار در صندوق سرمایه گذاری رمزارز
بازار ارزهای دیجیتال به طور معمول با نوسانات قوی روبرو است. قیمت ارزهای دیجیتال ممکن است به طور قابل توجهی تغییر کند و این می‌تواند به سود یا ضرر سرمایه گذاران منجر شود.
خطر نقض امنیت در صندوق سرمایه گذاری ارز دیجیتال
صندوق سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال ممکن است با خطرات امنیتی مرتبط با حملات سایبری و دزدیده شدن ارزهای دیجیتال مواجه شود. این خطر می‌تواند به سرقت سرمایه گذاران و کاهش ارزش سرمایه سبب شود.
بیشتر بخوانید: سایت اسکم چیست؟معروفترین سایت SCAMهای ارز دیجیتال
خطر نقض قوانین و مقررات
بازار ارزهای دیجیتال هنوز در فرآیند تنظیم و قوانین و مقررات مربوطه همچنان در حال تکامل است. تغییرات قوانین و مقررات ممکن است به سرمایه گذاران تأثیر بگذارد و باعث محدودیت‌ها یا مشکلات حقوقی شود.
خطر عدم پذیرش عمومی
ارزهای دیجیتال هنوز در برخی قوانین و مقررات کشورها قابل پذیرش نیستند و ممکن است در برخی جوامع و بازارها تحت تأثیر قرار گیرند. این موضوع می‌تواند به کاهش نقدینگی و دسترسی به بازارهای مختلف منجر شود.
خطر عدم شفافیت
بازار ارزهای دیجیتال هنوز به طور کامل شفاف نیست و اطلاعات مربوط به قیمت‌ها، حجم معاملات و سایر جزئیات ممکن است محدود یا ناقص باشد.
معروفترین صندوق سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال
صندوق سرمایه گذاری ارز دیجیتال گری اسکیل(Grayscale)
یکی از معروف ترین صندوق های سرمایه گذاری ارز دیجیتال Grayscale است. گری اسکیل که در سال 2013 تأسیس شد، به بزرگترین مدیر دارایی ارز دیجیتال در جهان تبدیل شده است. طیف گسترده ای از محصولات سرمایه گذاری، از جمله تراست های تک دارایی و وجوه ارز دیجیتال DeFi متنوع را ارائه می دهد. Grayscale با مجموع دارایی های تحت مدیریت AUM 20.8 میلیارد دلار در سال 2023 به پوشش قابل توجهی از بازار ارز دیجیتال دست یافت.
بیشتر بخوانید: دیفای چیست؟ بهترین پروژه های امور مالی غیر متمرکز(DeFi)
صندوق سرمایه گذاری ارز دیجیتال پانترا کپیتال (Pantera Capital Managemen)
یکی دیگر از صندوق های سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال قابل توجه Pantera Bitcoin Fund است.، شرکت مادر صندوق سرمایه گذاری ارز دیجیتال پانترا کپیتال (Pantera Capital Managemen)، از سال 2013 روی دارایی های دیجیتال و شرکت های بلاک چین سرمایه گذاری کرده است. Pantera پیشگام در مدیریت دارایی های دیجیتال است و اولین مدیر دارایی سازمانی ایالات متحده بود که به طور انحصاری بر روی بلاک چین تمرکز کرد. صندوق بیت کوین Pantera یکی از پیشنهادات سرمایه گذاری آن است که AUM 3.8 میلیارد دلاری دارد.
توجه به این نکته مهم است که چشم انداز سرمایه گذاری ارز دیجیتال پویا است و محبوبیت و عملکرد صندوق های خاص می تواند در طول زمان تغییر کند. علاوه بر این، صندوق‌های سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال قابل توجه دیگری مانند مدیریت دارایی دیجیتال 3iQ Corp و صندوق NFT و غیره در بازار وجود دارد.
جمع بندی
صندوق سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال می‌تواند یک راه برای سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال باشد. این صندوق‌ها به سرمایه گذاران امکان می‌دهند تا بدون نیاز به مستقیم خرید و نگهداری ارزهای دیجیتال، در این بازار سرمایه گذاری کنند. صندوق سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال معمولاً توسط شرکت‌ها یا موسسات مالی تأسیس می‌شوند و سرمایه گذاری‌های متنوعی در ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین، اتریوم و سایر ارزهای دیجیتال را انجام می‌دهند.
این صندوق‌ها می‌توانند به صورت فعال یا غیرفعال مدیریت شوند. در صندوق‌های فعال، مدیران حرفه‌ای سعی می‌کنند با تحلیل بازار و انتخاب بهترین فرصت‌ها، بازدهی بالاتری نسبت به بازار کلی داشته باشند. در صندوق‌های غیرفعال، هدف این است که عملکرد صندوق با عملکرد یک شاخص یا کلاس دارایی خاص همخوانی داشته باشد.هزینه‌های مربوط به صندوق سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال ممکن است متفاوت باشد و باید قبل از سرمایه گذاری، هزینه‌ها و سایر جزئیات مربوطه را مورد بررسی قرار داد.
