در هفته دوم آبان ۱۴۰۴، اونس جهانی طلا بار دیگر تحت تاثیر مجموعه‌ای از عوامل اقتصادی و سیاسی پیچیده قرار گرفت و نوسانات قابل توجهی را تجربه کرد. پس از ثبت تغییرات مهم در هفته گذشته، بازار طلا همچنان با ترکیبی از سیاست‌های پولی آمریکا، ارزش دلار، تنش‌های ژئوپولیتیکی و انتظارات تورمی دست و پنجه نرم میکند. این هفته، سرمایه‌گذاران بیش از پیش به دنبال یافتن نشانه‌هایی از مسیر کوتاهمدت طلا هستند تا بتوانند در تصمیمات خرید و فروش خود با دقت بیشتری عمل کنند.
طلا، که همواره به عنوان دارایی امن در برابر بی‌ثباتی اقتصادی شناخته می‌شود، در این هفته با نوسانات لحظه‌ای و واکنش سریع به اخبار کلان اقتصادی همراه بود. از سوی دیگر، تحرکات بانک‌های مرکزی، افزایش یا کاهش نرخ بهره و تغییرات در بازارهای ارز، به شدت بر قیمت انس تاثیر گذاشتند. هدف این مقاله، تحلیل هفتگی اونس طلا در هفته دوم آبان ۱۴۰۴ است؛ ما روند قیمتی روزانه طلا، عوامل موثر در نوسانات، واکنش بازار به اخبار مهم و سناریوهای احتمالی پیش روی فلز زرد را بررسی خواهیم کرد. این تحلیل به سرمایه‌گذاران، معامله‌گران و علاقه‌مندان بازارهای کالایی کمک میکند تا با دیدی دقیق‌تر و به‌روز، تصمیمات خود را اتخاذ کنند.
توجه: صرفا بر مبنای اطلاعات موجود در این مقاله از انجام هر گونه معامله طلا خودداری کنید. هدف از نگارش این مطلب صرفا تحلیل بازار طلا و بررسی ترند هفتگی طلا است.
در صورت تمایل برای خرید یا فروش طلا به صورت آنلاین می‌توانید از طلای دیجیتال نظیر خرید تترگلد یا خرید پکس گلد استفاده کنید. هر دو دارایی معرفی شده در صرافی آبان تتر موجود هستند و شما تنها چند دقیقه با معامله‌گری در این حیطه فاصله دارید. با ساخت حساب کاربری در صرافی آبان تتر می‌توانید به آسانی و در هر زمان و در هر مکان تنها با یک گوشی موبایل نسبت به خرید یا فروش طلا در هر مقدار که تمایل دارید اقدام کنید.
اخبار و روند سیاسی پیرامون اونس جهانی طلا در هفته اخیر
در هفته گذشته، اکثر اخبار و رویدادهای اقتصادی مسیر نزولی برای اونس جهانی طلا را تقویت کردند و به عبارتی، محرک قوی برای رشد قیمت طلا مشاهده نشد. یکی از مهم‌ترین رخدادها در این بازه، جلسه FOMC بود که طی آن، یک پله کاهش نرخ بهره اعمال شد. با این حال، نکته کلیدی و اثرگذار، اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو بود که برخلاف انتظار بازار، باعث شگفتی شد.
بازار پیش‌بینی می‌کرد که نرخ بهره یک واحد کاهش پیدا کند و لحن صحبت‌های پاول حالت انبساطی داشته باشد؛ یعنی او به احتمال ادامه مسیر کاهش نرخ بهره اشاره کند و تاکید داشته باشد که تورم کنترل شده و نگرانی خاصی از افزایش قیمت‌ها وجود ندارد. در نتیجه، بسیاری از تحلیلگران احتمال کاهش نرخ بهره در ماه دسامبر را از حدود ۹۳ درصد به ۶۰ درصد کاهش دادند. پیش از اظهارات پاول، بازار مطمئن بود که کاهش یک پله‌ای نرخ بهره در ماه دسامبر رخ خواهد داد، اما پس از این صحبت‌ها، این احتمال به میزان قابل توجهی کاهش یافت. کاهش نرخ بهره معمولا به عنوان سیاست انبساطی در نظر گرفته می‌شود، اما لحن انقباضی پاول موجب شد که شاخص دلار تقویت شده و در نتیجه، قیمت طلا تحت فشار اصلاحی قرار گیرد.
علاوه بر اخبار جلسه FOMC، داده‌های دیگری نیز منتشر شد. مذاکرات تجاری میان آمریکا و چین در جهت دستیابی به توافقی منصفانه برای تعرفه‌ها از جمله مهم‌ترین اخبار این هفته بود. با این حال، برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای، چنین اخبار صلح‌جویانه‌ای به تنهایی کافی نیست؛ چرا که، موضوع توافق یا عدم توافق میان دو کشور، سابقه طولانی داشته و نمی‌توان صرفا بر اساس اخبار منتشرشده وارد معاملات شد.
با این حال، ترکیب اخبار مربوط به مذاکرات تجاری و لحن انقباضی پاول می‌توانست مسیر اصلاح قیمتی اونس جهانی طلا را هموار کند. اما در عمل، روند شدید نزولی مشاهده نشد و به جای آن، طلا بیشتر در روند رنج و اصلاح زمانی قرار گرفت. این موضوع نشان می‌دهد که قیمت‌های فعلی طلا همچنان برای سرمایه‌گذاران جذاب است و کلوز بازار در بالای عدد ۴۰۰۰ دلار باقی ماند، به این معنا که برای مدت طولانی، معامله زیر این سطح مشاهده نشد.
در جلسه FOMC، دلیل صحبت‌های انقباضی پاول و تصمیم او برای شگفت‌زده کردن بازار تا حدی به شرایط خاص بانک مرکزی برمی‌گردد. تعطیلی دولت و فقدان داده‌های اقتصادی کافی، کار بانک مرکزی را برای اتخاذ تصمیمات سیاست پولی دشوار کرده بود. در چنین شرایطی، پاول مسیر هوشمندانه‌ای را انتخاب کرد تا انتظارات بازار را واقع‌بینانه تنظیم کند.
در سناریوی توافق تجاری میان آمریکا و چین، دو مسیر متفاوت برای نرخ بهره ممکن بود شکل گیرد: اگر توافق حاصل شود، کاهش نرخ بهره می‌تواند ادامه‌دار باشد و سیاست‌های انبساطی بانک مرکزی حفظ شود. اما در صورت عدم توافق و اعمال تعرفه‌های سنگین، فشار شدیدی به اقتصاد وارد شده و داده‌های تورمی می‌تواند افزایش قیمت‌ها در بازار آمریکا را نشان دهد. در چنین شرایطی، بانک مرکزی از کاهش نرخ بهره اجتناب کرده و سیاست‌های انقباضی‌تری اتخاذ خواهد کرد. همین عدم قطعیت، دلیل کاهش چشمگیر احتمال کاهش نرخ بهره در جلسات دسامبر بود.
بررسی تکنیکال اونس جهانی طلا؛ از ۲۸ اکتبر تا ۲ دسامبر ۲۰۲۵
بر اساس داده‌های آپشن بازار طلا، محدوده حمایتی اصلی در خطی قرار دارد که بازار در هفته گذشته کلوز کرده است. در صورتی که این حمایت شکسته شود – که احتمال آن تقریبا وجود دارد – حمایت بعدی در محدوده ۳۸۰۰ تا ۳۸۴۰ دلار قرار دارد و این ناحیه می‌تواند به عنوان یک سد قوی برای جلوگیری از کاهش بیشتر قیمت عمل کند.
در سمت مقاومت، محدوده ۴۲۰۰ دلار به عنوان یک سطح مقاومتی کلیدی شناخته می‌شود و انتظار می‌رود که روند قیمتی اونس طلا در مواجهه با این سطح با فشار فروش مواجه شود. این ناحیه برای فعالان بازار یک سد بسیار قدرتمند به حساب می‌آید و عبور از آن نیازمند تحرکات قوی بازار خواهد بود.
با توجه به روند بلندمدت صعودی که طلا در ماه‌های گذشته تجربه کرده، طبیعی است که بازار نیازمند زمان برای تثبیت قیمت باشد. در هفته آینده، به احتمال زیاد روند تند و تیز نزولی یا صعودی مشاهده نخواهیم کرد و بازار بیشتر در قالب روند رنج (Range) حرکت خواهد کرد؛ یعنی قیمت طلا، بین کف و سقف‌های نواحی حمایتی و مقاومتی نوسان میکند.
تحلیلگران مختلف نظرات متفاوتی را برای روند طلا در هفته فعلی ارائه داده‌اند: برخی احتمال روند صعودی کوتاهمدت را می‌دهند و برخی دیگر معتقدند روند نزولی محتمل است. اما به طور کلی، اکثریت تحلیلگران انتظار دارند که هفته آینده روند خنثی یا رنج بر بازار حاکم باشد. تریدرهای خرد، با وجود این دیدگاه‌ها، معمولا در محدودههای حمایتی به خرید ادامه می‌دهند و تمایل دارند از هر اصلاح قیمتی به نفع خود استفاده کنند.
در صورتی که در آغاز هفته جدید میلادی هیچ خبر یا محرک خاصی منتشر نشود، محتمل است که ابتدا شاهد یک حرکت نزولی کوتاهمدت باشیم و سپس بازار وارد روند رنج شود. این سناریو به عنوان پیش‌بینی محتمل هفته آینده در نظر گرفته می‌شود، مگر آن که اتفاق غیرمنتظره یا خبری مهم بازار را تحت تاثیر قرار دهد.
