موج تازهای در دنیای آلتکوینها در حال شکلگیری است؛ اما این بار نه با هیاهوی تبلیغات یا شایعات بیاساس، بلکه با دادههای واقعی، تغییر رفتار سرمایهگذاران بزرگ و بازگشت اعتماد تدریجی به پروژههای با بنیاد قوی. در هفتهای که گذشت، بازار کریپتو شاهد تغییراتی بسیار مهم اما معنادار بود: جریان نقدینگی از میمکوینهای پرریسک به سمت شبکههایی با کاربردهای واقعی و درآمدزایی پایدار در حال حرکت است. این تغییر جهت میتواند سرآغاز فصل جدیدی از رشد هوشمند در بازار آلتکوینها باشد. در شماره این هفته از هفتهنامه آلتکوینها، به جای دنبالکردن موجهای مقطعی و پر سر و صدا، سراغ روندهای زیرپوستی رفتهایم؛ همان نقاطی که اغلب از چشم معاملهگران روزمره پنهان میمانند.
همزمان، تحلیل حجم سفارشات صرافیها و فعالیت نهنگها حکایت از ورود تدریجی سرمایه تازه به این پروژهها دارد؛ حرکتی که معمولا پیشدرآمد جهشهای بزرگ قیمتی است. اما نکته جالبتر، حضور دوباره پروژههای حوزه AI و DeFi 2.0 در میان ترندهای شبکه اجتماعی X است. سرمایهگذاران به دنبال پروژههایی هستند که بتوانند از موج فناوریهای نوین مانند هوش مصنوعی، پردازش داده و ذخیرهسازی غیرمتمرکز بهره ببرند. ترکیب تحلیل داده و روندهای بازار نشان میدهد که در میان صدها آلتکوین بیپایه، تعداد محدودی از آنها واقعا پتانسیل «انفجار منطقی» دارند؛ رشدهایی که نه از هیجان، بلکه از عملکرد واقعی سرچشمه میگیرند. در این شماره، به بررسی جزئی این پروژهها، تحلیل فنی نمودارهایشان و رفتار سرمایهگذاران کلان خواهیم پرداخت.
توجه: صرفا بر مبنای اطلاعات موجود در این مقاله از انجام هر گونه معامله روی آلت کوینها خودداری کنید. هدف از نگارش این مطلب صرفا تحلیل بازار، معرفی چند توکن انفجاری و بررسی ترند هفتگی ارزهای دیجیتال مربوطه است.
برترین آلت کوینهای هفته گذشته از جنبه افزایش قیمت
در هفتهای که گذشت، بازار ارزهای دیجیتال شاهد یکی از تندترین اصلاحهای ماههای اخیر بود. بیتکوین، که در محدوده حمایتی حساسی در نوسان بود، به طور ناگهانی با فشار فروش شدید مواجه شد و در عرض چند ساعت بیش از ۷ درصد از ارزش خود را از دست داد. این ریزش شارپ نه تنها حد ضرر بسیاری از معاملهگران خرد را فعال کرد، بلکه زنجیرهای از لیکوئیدیشنها را در معاملات آتی به راه انداخت. نتیجه این شد که موجی از ترس ایجاد شد؛ به ویژه خروج سرمایه از بازار که بلافاصله به آلتکوینها هم سرایت کرد.
در پی این افت ناگهانی، تقریبا تمام پروژههای هفته گذشته که در شماره قبل «هفتهنامه آلتکوینها» معرفی شده بودند، با اصلاحهای بین ۱۰ تا ۲۰ درصدی مواجه شدند. با وجود آن که این کاهش قیمتها برای بسیاری از سرمایهگذاران نگرانکننده بود، از دید تحلیلگران تکنیکال، چنین اصلاحی میتواند فرصتی برای ورود مجدد در نواحی حمایتی کلیدی باشد. بازار کریپتو بارها نشان داده که پس از فازهای ترس و فشار فروش، جهشهای قدرتمندی در کمین است؛ به ویژه زمانی که بنیادهای پروژهها سالم باقی مانده باشند و فقط احساسات لحظهای باعث افت قیمت شده باشد.
در ادامه این مطلب قصد داریم، پنج آلت کوین برتر از جنبه بیشترین افزایش قیمت در بازه هفت روز اخیر را معرفی کنیم.
آلت کوین Bittensor – TAO
در هفتهای که گذشت، آلتکوین TAO رشدی چشمگیر را ثبت کرد و عملکرد متفاوتی را نسبت به بازار کلی از خود نشان داد. بر اساس دادههای منابع تحلیلی، قیمت TAO طی هفت روز اخیر ۳۱.۴۳ درصد افزایش داشته است.
باید به این موضوع اشاره کرد که پروژه Bittensor در دو بحث فناوری هوش مصنوعی غیرمتمرکز و بلاکچین تبحر دارد و در شرایطی که توجه به پروژههای AI در بازار رمز ارزها در حال اوجگیری است، استقبال سرمایهگذاران جدید به سمت TAO شتاب گرفته است. از طرفی دیگر، موجی از سرمایه نهادی و اخبار مربوط به اقدامات موسسات بزرگ مثل ثبت «Form 10» توسط شرکتهایی همچون Grayscale برای راهاندازی تراست مربوط به TAO، موجب افزایش اعتماد بازار شده است. همچنین میتوان به حجم معاملات و علاقه معاملهگران بازار اسپات نیز اشاره کرد که به طرز مشهودی افزایش یافته است. مثلا Open Interest قراردادهای آتی TAO رشد شدیدی داشته و نشان میدهد که فعالان بزرگ بازار در حال ورود به این دارایی هستند.
در وضعیت فعلی، تحلیل تکنیکال چارت TAO نشان میدهد که فشار خرید افزایشی است. شکست مقاومتها، سیگنالهای مثبت اندیکاتورها و الگوهای صعودی در نمودارها همگی به پشتیبانی از این جهش کمک کردهاند. افزایش قیمت TAO در هفته اخیر نه تنها ناشی از جو کلی بازار نبوده، بلکه ترکیبی از پیشرفت بنیادین در پروژه، ورود سرمایهگذاران نهادی و رفتار تکنیکال مثبت باعث شده این توکن در دل بازار تحت فشار فرصت خوبی را برای درخشش پیدا کند.
آلت کوین Dash
در هفتهای که گذشت، توکن Dash (DASH) موفق شد رشدی قابلتوجه را ثبت کند؛ طبق دادههای کوینمارکتکپ، این رشد حدود ۳۵ درصد بوده است. این افزایش قیمت در شرایطی رخ داد که بازار کلی آلتکوینها غالبا تحت فشار بود؛ اما آلت کوین Dash توانست با عبور از سطح مقاومت و ایجاد انگیزه در سرمایهگذاران، خود را در میان بازیگران برجسته این هفته نشان دهد.
یکی از دلایل احتمالی این جهش را میتوان در بازگشت تمرکز بازار به پروژههای با کاربرد واقعی و نه صرفا ایدهآل دانست. Dash از همان ابتدا بر جایگاه «پول دیجیتال سریع با تراکنشهای فوری» تاکید داشته است؛ ویژگیهایی مانند InstantSend و ChainLocks که امکان تایید سریع تراکنشها و مقاومت در برابر حملات ۵۱ درصد را فراهم کردهاند.
در هفته اخیر، اخبار مشارکتهای تازه در زمینه پرداختهای فوری و فعالیت در کشورهای با شرایط اقتصادی ناپایدار به چشم آمد و باعث شد تا سرمایهگذاران به پتانسیل کاربردی Dash بیشتر توجه کنند. از سوی دیگر، برخی تحرکات تکنیکال نیز به فشار خرید کمک کردهاند. شکستن مقاومتهای محلی و ورود حجم معاملات به صحنه، فضای مناسبی را برای ورود سرمایهگذاران جدید فراهم کرد. در کنار آن، مقایسه عملکرد Dash با رمز ارزهای مشابه در بازار حاکی از آن است که آلت کوین Dash این هفته یکی از گزینههای پیشرو بوده است، حتی در شرایطی که بازار کلی آلتکوینها با نوسان منفی همراه بود.
افزایش قیمت Dash در هفته اخیر نه صرفا نتیجه جو کلی بازار، بلکه ترکیبی از کاربرد واقعی، تحولات تکنیکال و استراتژی سرمایهگذاران بوده است. اگر این روند با ثبات بنیادین همراه شود، احتمال دارد که آلت کوین Dash یکی از گزینههای جذاب برای هفتههای پیش رو باقی بماند؛ اما همچنان باید به عوامل ریسک و مقاومتهای پیشرو نیز توجه کرد.
آلت کوین Morpho
در هفته اخیر، توکن Morpho شاهد رشد نسبی بوده است؛ دادهها نشان میدهد که قیمت در حدود ۷.۱ درصد در هفت روز گذشته افزایش یافته است. این رشد به اندازه برخی دیگر از آلتکوینهای پرشتاب موجود در این مقاله نبوده، اما در شرایطی که بازار کلی کریپتو با فشار مواجه است، این حرکت حاکی از دلایل رفتار مناسب است.
دلیل این رشد میتواند این باشد که توکن Morpho یک پروتکل وامدهی غیرمتمرکز محسوب میشود که مدل کارآمدتری را نسبت به سنتیترین پروتکلهای دیفای ارائه میدهد؛ این امر در دورهای که وامدهی و قرضگیری در فضای کریپتو مورد توجه جدی قرار گرفته، میتواند جذب سرمایه بیشتری را به همراه داشته باشد. دومین دلیل، حجم معاملات و نقدینگی Morpho در بازار افزایش داشته و ورود سرمایه جدید به این پروژه دیده شده است. این میزان توجه بازار، به ویژه وقتی رشد قیمت همزمان با افزایش حجم باشد، معمولا نشانه بلوغ و پشتیبانی از سوی سرمایهگذاران بزرگ است. همچنین، احساسات بازار نسبت به پروژههای دیفای به شدت در حال بهبود است؛ بیشتر سرمایهگذاران تمایل دارند پروژههایی با کاربرد عملی، پشتوانه فنی و تیم معتبر را انتخاب کنند. توکن مورفو با تمرکز بر بهینهسازی کارایی و کاهش هزینه برای کاربران، دقیقا در این دسته قرار میگیرد.
ترکیب رشد قیمت، ورود نقدینگی، کاربرد عملی و بهبود احساسات بازار عملا باعث شده تا آلت کوین مورفو در این هفته یکی از گزینههای مورد توجه سرمایهگذاران قرار بگیرد. البته توجه داشته باشید که رشد ۵.۵ درصد، اگرچه مثبت است، اما برای نتیجهگیری بلندمدت کافی نیست؛ بهتر است همچنان عملکرد پروژه، حجم معاملات آتی و هر گونه اخبار مرتبط با تیم یا همکاریها را دنبال کنید.
آلت کوین Story – IP
در هفتهای که گذشت، Story Protocol (IP) موفق شد حدود ۱۲.۸۳ درصد رشد هفتگی را ثبت کند و همزمان حجم معاملات و ارزش بازار خود را بالا نگه دارد؛ قیمت کنونی در محدوده ۵.۴ دلار و مارکتکپ حولوحوش ۱ میلیارد گزارش شده است.
دلیل این جهش را میتوان ترکیبی از عوامل فاندامنتال و تکنیکال دانست: از یک سو، جریان نقدینگی و تغییرات در صندوقهای اسپات و مشتقه (تخلیه یا ورود پول در مقیاس کوچک) سیگنالهای خرید را تقویت کرد و در پی آن شاهد بهبود نسبتهای مالی و اندیکاتورهای حجم بودیم، گزارشی که افزایش ناگهانی تقریبا ۱۳ درصد را مستند کرده است. از سوی دیگر، روایت قویِ «IP + AI» و خبرهای مربوط به شراکتها، توسعه Chapter-2 و پذیرش فنی پروژه (مانند تمرکز روی توکنیزهکردن مالکیت فکری و مذاکرات برای لیستینگ در صرافیهای بزرگ) توجه سرمایهگذاران را جلب کرده و باعث افزایش تقاضا شد؛ مستندات و تحلیلات مربوط به این تحرکات را میتوان در گزارشهای تخصصی مشاهده کرد.
آلت کوین پکس گلد (PAXG)
در هفتهای که گذشت، توکن PAXG نیز همراه با جهش تاریخی قیمت طلا، افزایش چشمگیری را تجربه کرد. قیمت طلا برای هر اونس به سطحی فراتر از ۴۳۰۰ دلار رسید، که بالاترین میزان خود در تاریخ محسوب میشود. همین وضعیت باعث شد تا PAXG که هر واحد آن معادلِ یک اونس طلای فیزیکی تحت ذخیره است، تحت فشار تقاضای دارایی امن قرار گیرد. بر اساس گزارشها، PAXG طی هفته اخیر با افزایش حدود ۸ درصد و حتی بیشتر مواجه شده که عمدتا ناشی از همین رشد طلا و تغییر جهت سرمایهها به سمت داراییهای امن بوده است. علت این جهش را میتوان به چند عامل اصلی نسبت داد: اول از همه، افزایش نوسانات ژئوپلیتیکی، کاهش ارزش دلار و انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط Federal Reserve، جذابیت داراییهای امن مانند طلا را افزایش داده است. ثانیا، توکنهای طلا مانند PAXG ابزارهایی هستند که این جذابیت را به بازار کریپتو وارد کردهاند: مزایایی همچون قابلیت معامله ۲۴ ساعته، تقسیمپذیری و داشتن پشتوانه فیزیکی طلا که پذیرش آن را تسهیل کردهاند. همچنین، همزمان با این تحولات، حجم معاملات PAXG در صرافیها و بازار مشتقه نیز افزایش یافت که نشانه ورود نقدینگی جدید به این دارایی است.
اگر شما به دنبال تخصیص بخشی از سرمایه خود به داراییهای امن هستید، همین حالا میتوانید اقدام به خرید PAXG کنید؛ چون هر واحد آن دقیقا یک اونس طلای فیزیکی را نمایندگی میکند و به ویژه در دورههای بیثباتی اقتصادی یا نوسان بالا، گزینهای جذاب برای تنوع بخشی به پرتفوی ممکن است به شمار رود. با این حال، مثل هر سرمایهگذاری دیگر، حتما باید ریسکها را بسنجید، شرایط بازار را ارزیابی کنید و متناسب با اهداف مالی خود تصمیم بگیرید.
پیشنهاد مطالعه:
تترگلد یا پکس گلد؟ مقایسهای بین ۲ طلای دیجیتال محبوب
آلتکوینهای داغ و فرصتهای انفجاری هفته
در هفته پیش رو، با توجه به روندهای بازار و تحلیلهای اخیر، پنج آلتکوین زیر پتانسیل رشد انفجاری را دارند:
آلت کوین FET
پروژه Fetch.ai در حوزه هوش مصنوعی و بلاکچین فعالیت دارد؛ حوزهای که سرمایهگذاران هم اکنون به آن توجه ویژه دارند. اخیرا خبری منتشر شد مبنی بر این که شرکتهایی در سطح بزرگ قصد ایجاد خزانههای مبتنی بر FET دارند، که میتواند باعث تقاضای نهادی شود. اگر تحرک نقدینگی همراه با اخبار بیشتر در این زمینه ادامه پیدا کند، امکان شکست تکنیکال و حرکت به سطوح مقاومتی مهم وجود دارد.
آلت کوین Aptos – APT
با وجود افت تقریبا ۲۰ درصدی قیمت APT انتظار میرود احساسات بازار و ورود سرمایهگذاران نهادی به این پروژه افزایش پیدا کند. علاوه بر این، فعالیت توسعه شبکه احتمالا افزایش پیدا میکند و حجم قراردادهای هوشمند در اکوسیستم Aptos رشد بهسزایی خواهد کرد. از همین رو، اگر ارز APT بتواند از مقاومتهای تکنیکال عبور کند، رالی جدیدی آغاز خواهد شد؛ اما فشار فروش عرضهکنندگان اولیه و جریانات نقدینگی باید کنترل شود.
آلت کوین Optimism – OP
بر اساس تحلیلهای فنی، اگر ارز دیجیتال OP بتواند حرکت مثبت خود را ادامه دهد، هدفهای بالاتر مانند ۰.۷ دلار قابل دستیابی هستند. همچنین، درخواستها برای ارتقای مقیاسپذیری و مشارکت پروژههای بزرگ روی لایه دوم اتریوم، OP را در مرکز توجه قرار داده است. اگر حجم معاملات پشتیبانیکننده باشد و خبرهای مثبت درباره پروژههای مبتنی بر OP منتشر شود، احتمال رشد قابلتوجه وجود دارد.
آلت کوین Sei
یکی از قابل توجهترین نقاط قوت SEI، رشد سریع ارزش قفلشده (TVL) محسوب میشود؛ TVL به بیش از ۴۵۱ میلیون دلار رسیده و این فاکتور، نشاندهنده ورود گسترده سرمایه به اکوسیستم آن است. همچنین، نقش پیشرو SEI در بازار داراییهای واقعی (RWA) باعث شده تا سرمایهگذاران بزرگ آن را جدی بگیرند. اگر پذیرش بیشتر در حوزه RWA ادامه پیدا کند و اخبار مشارکت جدید منتشر شوند، SEI ممکن است جهشی را تجربه کند.
آلت کوین Filecoin – FIL
در هفته گذشته، Filecoin (FIL) با کاهش حدود ۱۲.۶۳ درصد مواجه شد و از سطح مقاومتی ۲.۶۸ دلار به زیر ۲ دلار سقوط کرد. این کاهش شدید قیمت، به دلیل فشار فروش سنگین در تاریخ ۹ اکتبر ۲۰۲۵ رخ داد که باعث افت ارزش ارز FIL از ۲.۳۹ دلار به ۲.۲۳ دلار شد. این روند نزولی ادامه پیدا کرد و ارز FIL به پایینترین سطح ۵۲ هفته اخیر خود یعنی ۱.۴۷ دلار رسید. ارز فایلکوین برای بازگشت به روند صعودی نیاز به عبور از سطوح مقاومتی مانند ۲.۲۳ دلار و ۲.۳۹ دلار دارد. با این که فشار فروش فعلی و ضعف در بازار آلتکوینها پیشبینی روند صعودی را دشوار میکند، در صورت شکسته شدن مقاومتها، فایل کوین رشد بسیار خوبی را تجربه خواهد کرد.
آیا الان بهترین زمان و وقت خرید آلت کوین است؟
در حال حاضر، وضعیت بازار ارزهای دیجیتال به ویژه بیتکوین (BTC) نشاندهنده عدم قطعیت و نوسانات بالاست. بیتکوین در تاریخ ۱۷ اکتبر ۲۰۲۵ به ۱۰۴.۷۱۳ دلار رسید که پایینترین سطح از ژوئن گذشته بوده و حدود ۱۷ درصد از رکورد اخیر خود فاصله دارد. این کاهش قیمت به دلیل نگرانیهای اقتصادی جهانی، از جمله بحران بانکی در ایالات متحده و افزایش تنشهای تجاری با چین رخ داده است.
اگر بیتکوین در همین سطح تقریبی تثبیت شود و روند صعودی جدیدی را آغاز کند، احتمالا بازار آلتکوینها نیز به تبعیت از آن رشد خواهند کرد. با این حال، ضعفهای فنی در نمودار بیتکوین، مانند شکست در میانگین متحرک ۲۰۰ روزه، نشاندهنده احتمال ادامه روند نزولی و رسیدن به سطوح حمایتی پایینتر، مانند ۱۰۰.۰۰۰ دلار است.
در شرایط فعلی یعنی «عدم قطعیت»، تخصیص منطقی و مدیریت ریسک اهمیت زیادی دارد. از سرمایهگذاریهای بزرگ و بدون برنامهریزی خودداری کنید و از استراتژیهایی مانند میانگینگیری هزینه (DCA) استفاده کنید. به طور کلی، بازار ارزهای دیجیتال به طور طبیعی نوسان بالایی دارد. بنابراین، آمادگی برای مواجهه با تغییرات سریع قیمت و تصمیمگیریهای منطقی در این شرایط ضروری محسوب میشود.
