در هفته سوم آبان ۱۴۰۴، اونس جهانی طلا وارد مرحله‌ای از تثبیت نسبی شد، با این حال همچنان تحت تاثیر نیروهای متضاد اقتصادی و سیاسی قرار داشت. سرمایه‌گذاران این هفته بیش از هر زمان دیگری بر دنبال کردن شاخص‌های کلان اقتصادی، تغییرات ارزش دلار و سیاست‌های بانک‌های مرکزی متمرکز بودند تا بتوانند روند آتی قیمت طلا را پیشبینی کنند.
در حالی که برخی از تحلیلگران پیشبینی ثبات کوتاهمدت را مطرح میکنند، اخبار لحظه‌ای و دادههای اقتصادی منتشر شده در این هفته نشان می‌دهد که بازار اونس هنوز به حساسیت بالایی نسبت به نرخ بهره و تورم پاسخ می‌دهد. از سوی دیگر، رویدادهای ژئوپولیتیکی و تحرکات اقتصادی جهانی نیز توانسته‌اند در مقاطع کوتاه، نوسانات قابل توجهی را ایجاد کنند و این امر، اهمیت تحلیل دقیق و روزانه را دوچندان کرده است.
هدف این مقاله، ارائه تحلیلی جامع و به‌روز از روند هفتگی اونس جهانی طلا در هفته سوم آبان ۱۴۰۴ است؛ ما در این بررسی به تغییرات قیمت روزانه، واکنش بازار به اخبار اقتصادی و سیاسی و سناریوهای محتمل برای هفته‌های آینده خواهیم پرداخت. این تحلیل برای معامله‌گران، سرمایه‌گذاران و علاقه‌مندان بازارهای کالایی، تصویری روشن‌تر از روند قیمتی طلا را ارائه می‌دهد و ابزار مناسبی را برای تصمیم‌گیری هوشمندانه در بازار فراهم می‌کند.
توجه: صرفا بر مبنای اطلاعات موجود در این مقاله از انجام هر گونه معامله طلا خودداری کنید. هدف از نگارش این مطلب صرفا تحلیل بازار طلا و بررسی ترند هفتگی طلا است.
در صورت تمایل برای خرید یا فروش طلا به صورت آنلاین می‌توانید از طلای دیجیتال نظیر خرید تترگلد یا خرید پکس گلد استفاده کنید. هر دو دارایی معرفی شده در صرافی آبان تتر موجود هستند و شما تنها چند دقیقه با معامله‌گری در این حیطه فاصله دارید. با ساخت حساب کاربری در صرافی آبان تتر می‌توانید به آسانی و در هر زمان و در هر مکان تنها با یک گوشی موبایل نسبت به خرید یا فروش طلا در هر مقدار که تمایل دارید اقدام کنید.
اخبار و روند سیاسی پیرامون اونس جهانی طلا در هفته اخیر
طلا در آخرین روز معاملاتی هفته به بالاترین سطح خود طی این دوره رسید. طی هفته گذشته، اونس جهانی طلا در محدوده ۳۹۹۰ تا ۴۰۲۵ دلار نوسان داشت و موفق شد این اعداد را تجربه کند. عامل اصلی این حرکت، انتشار دادههای ضعیف از اقتصاد ایالات متحده بود. بسیاری از دادههای اقتصادی کلیدی منتشر نمی‌شوند، اما آن دسته از داده‌هایی که در دسترس قرار گرفته‌اند، نشانه‌های ضعف در اقتصاد آمریکا را نشان می‌دهند؛ برای مثال، شاخص اعتماد مصرف‌کننده (CCI) در هفته گذشته بسیار پایین و ناامیدکننده گزارش شد. علاوه بر این، ادامه تعطیلی دولت آمریکا موجب تضعیف شاخص دلار و افزایش گمانه‌زنی‌ها در خصوص کاهش نرخ بهره در ماه دسامبر شد. سیاست‌های انبساطی و کاهش نرخ بهره معمولا برای بازار طلا سودآور هستند و می‌توانند محرک بسیار مطلوبی برای افزایش تقاضای این فلز ارزشمند باشند.
در هفته گذشته، فضای ریسک‌گریزی قابل توجهی در بازارهای مالی ایجاد شد که منجر به اصلاح شاخص‌های ریسکی مانند بازار ارزهای دیجیتال و سهام شد. با این حال، این فضای ریسک‌گریزی نتوانست تقاضای قابل توجهی را برای طلا به عنوان دارایی امن ایجاد کند و افزایش قیمت طلا محدود باقی ماند. فقدان دادههای اقتصادی تاثیرگذار، موجب شد بازار محرک قدرتمندی را برای جهت‌دهی به روند قیمت طلا پیدا نکند. بسیاری از تحلیلگران بر این باور هستند که روند رنج و تثبیت قیمت طلا طی این هفته، یک مرحله طبیعی و ضروری برای بازار بوده است؛ چرا که از ابتدای سال تاکنون، اونس جهانی طلا حدود ۴۸ درصد رشد داشته و این اصلاح قیمتی-زمانی به بازار امکان می‌دهد تا خریداران تازه‌وارد بتوانند با احتیاط وارد معاملات شوند و روند بازار به صورت سالم ادامه پیدا کند. در غیر این صورت، ادامه رشد افسارگسیخته می‌توانست ریسک سرمایه‌گذاری برای خریداران جدید را افزایش دهد.
نکته قابل توجه دیگر، استمرار تقاضای نهادی و بانک‌ها برای طلا محسوب میشود. گزارش‌ها نشان می‌دهند که بانک مرکزی چین در ماه گذشته نیز خرید طلای خود را ادامه داده و این روند، دوازده ماه متوالی تداوم یافته است. با توجه به این عوامل، می‌توان انتظار داشت روند صعودی طلا در ماه‌های آینده ادامه داشته باشد، هرچند اصلاحات قیمتی محتمل است و امکان دارد طی دو تا سه ماه آینده ادامه پیدا کند. این اصلاحات احتمالا بیشتر از نوع زمانی خواهد بود و احتمالا قیمت اونس جهانی طلا را تا محدوده ۳۸۰۰ تا ۳۸۵۰ دلار کاهش خواهد داد.
بررسی تکنیکال اونس جهانی طلا؛ از ۴ تا ۹ نوامبر ۲۰۲۵
محدودههای حمایت و مقاومت در هفته جاری همچنان مطابق با چارچوبی است که در هفته گذشته اعلام شده بود و روند جدیدی در بازار طلا ظاهر نشده است. فلز زرد بیشتر در حالت رنج نوسان داشته و نواحی حمایتی و مقاومتی ارائه شده در هفته‌نامه قبلی، کماکان معتبر تلقی می‌شوند.
در بازار آپشن نیز تغییرات محسوسی مشاهده نشد؛ چرا که محرک جدید و قابل توجهی از بازار جهانی طلا از هفته گذشته ایجاد نشده است. محدوده قیمتی فعلی به عنوان یک مقاومت مهم عمل می‌کند و طلا به راحتی قادر به عبور از آن نیست. در صورتی که اونس بتواند سطح حدود ۴۰۳۰ تا ۴۰۵۰ دلار را پشت سر بگذارد، فاز تثبیت روند قیمتی خود را کامل خواهد کرد و دیگر نیازی به انتظار برای رسیدن به محدودههای حمایتی پایین‌تر (۳۸۰۰ تا ۳۸۵۰ دلار) نخواهد بود. در این حالت، می‌توان تثبیت قیمت طلا بالای ۴۰۰۰ دلار را تقریبا قطعی دانست. با این حال، مادامی که قیمت در این محدوده معامله میشود، سناریوی اصلاح فعال باقی خواهد ماند. در صورت شکست ناحیه مقاومتی فعلی، محدوده بعدی مقاومت بین ۴۱۷۰ تا ۴۲۰۰ دلار خواهد بود.
اکثر تحلیلگران نهادی برای هفته پیش رو، بر روند خنثی بازار توافق دارند و معتقد هستند که روند رنج فعلی احتمالا ادامه خواهد یافت. دلیل اصلی این پیشبینی، تعطیلی دولت آمریکا و عدم انتشار دادههای اقتصادی مهم است. تنها بخشی از تحلیلگران دیدگاه صعودی دارند، در حالی که تریدرهای خُرد اغلب انتظار ادامه روند صعودی را دارند. در شرایط کنونی، انجام معاملات میان‌مدت توصیه نمی‌شود؛ به این علت که دقیقا مشخص نیست طلا اصلاح بیشتری خواهد داشت یا روند صعودی خود را ادامه می‌دهد. با این حال، از دید بلندمدت، روند کلی بازار طلا همچنان صعودی به نظر می‌رسد و سرمایه‌گذاران می‌توانند با مدیریت ریسک و پیگیری اخبار اقتصادی، تصمیمات بهینه‌تری را به‌کار بگیرند.
