آبان ۱۴۰۴ یکی از تلخ‌ترین و سنگین‌ترین ماه‌ها برای بازار کریپتو در سال‌های اخیر بود؛ ماهی که نه فقط چند آلت‌کوین، بلکه کل بازار تحت فشار بی‌سابقه قرار گرفت. بیتکوین که تا همین چند هفته قبل در محدوده‌های نسبتا پایدار معامله می‌شد، در یک سقوط سریع و پیوسته نزدیک به ۳۰ درصد افت را تجربه کرد؛ افتی که به سرعت موجی از ترس، لیکوئید شدن پوزیشن‌ها و خروج سرمایه را در سراسر بازار به راه انداخت. آلت‌کوین‌ها نیز شرایطی حتی بدتر داشتند؛ برخی پروژه‌ها ۴۰ تا ۷۰ درصد اصلاح شدند و شاخص ترس‌و‌طمع دوباره وارد محدوده ترس شدید برگشت.
اما نکته مهم این است که این ریزش، یک افت معمولی نبود؛ پشت آن مجموعه‌ای از عوامل قرار داشت: فشار فروش نهنگ‌ها، رکود در بازارهای جهانی، اخبار منفی از سمت سیاست‌های پولی و کاهش جریان ورودی سرمایه به صرافی‌ها. داده‌های آنچین نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران خُرد در شوک فرو رفتند و بخش بزرگی از نقدینگی از بازار خارج شد؛ موضوعی که باعث شد آبان ۱۴۰۴ به یکی از بدترین ماه‌های سال برای کریپتو تبدیل شود.
توجه: صرفا بر مبنای اطلاعات موجود در این مقاله از انجام هر گونه معامله روی ارزهای دیجیتال خودداری کنید. هدف از نگارش این مطلب صرفا تحلیل بازار و بررسی ترند هفتگی ارزهای دیجیتال مربوطه است.
نکات کلیدی
- وارد کردن کل سرمایه یکجا در شرایط پرنوسان بازار، ریسک بالایی دارد. بهتر است ۵۰ درصد سرمایه در نواحی حمایتی فعلی خرید شود و ۵۰ درصد دیگر برای حمایتهای پایینتر نگه داشته شود.
- قبل از ورود به خرید کامل، روند بازار را زیر نظر بگیرید. اگر سناریوی نزولی رخ دهد، می‌توان از سرمایه نگه‌داشته شده برای خرید در سطوح پایینتر استفاده کرد.
- در شرایط پرتنش و نوسانی، تخصیص بخشی از سرمایه به استیبل کوین‌های غیرمتمرکز مثل ارز DAI یا تتر (USDT) میتواند امنیت سرمایه را افزایش دهد و امکان ورود به فرصتهای خرید آینده را فراهم کند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین در ماه آبان ۱۴۰۴ (اکتبر – دسامبر ۲۰۲۵)
برای درک عمیق از روند بیت کوین در ماه آبان ۱۴۰۴ باید ابتدا مقاومت‌ها و حمایتهای کلیدی بررسی شود. سپس شاخص‌ها و روند کلی و در نهایت سناریوهای ممکن برای معامله‌گران برای خرید بیت کوین در نظر گرفته شود.
مقاومت‌ها و حمایتهای کلیدی مقاومت فعلی بیت کوین
در حال حاضر، سطح قیمتی ۹۰ هزار دلار یکی از حمایتهای بسیار مهم پیش‌رو محسوب میشود؛ چرا که اسیلاتور RSI ۱۴ روزه وارد منطقه «بیش‌فروش» شده و نشان می‌دهد فشار نزولی وارد فاز اشباع شده است. همچنین، اگر این سطح حمایتی از دست برود، منطقه حمایتی بعدی تقریبا ۸۵۰۰۰ تا ۸۶۰۰۰ دلار میتواند باشد. اگر بیتکوین بتواند در حول محور ۹۳۶۰۰ خودش را نگه دارد و به اصطلاح وارد فاز تثبیت یا همان اصلاح زمانی شود، احتمال رشد بیت کوین به مناطق بالاتر وجود دارد و در آن زمان، حمایت بیتکوین بین ۹۰۰۰۰ تا ۹۲۰۰۰ دلار میتواند در بازه زمانی کوتاه‌مدت عمل کند.
مقاومت‌های مهمی که احتمالا مانع از رشد قیمت بیت کوین می‌شوند، در ابتدای امر ۱۰۶۷۰۰ دلار است که در گذشته به عنوان یک ناحیه حمایتی بسیار قدرتمند عمل کرد. پس از شکسته شدن این مقاومت، ناحیه ۱۰۵۰۰۰ دلار مقاومت بعدی است. در نهایت امر، اگر بیتکوین به رقم‌های زیر ۹۰ هزار دلار برسد، به احتمال زیاد سطوح ۹۲۰۰۰ تا ۹۴۰۰۰ به عنوان خط مقاومت نیرومند عمل می‌کند. در این سناریو، بیتکوین ممکن است قیمتهای ۷۴۰۰۰ تا ۷۶۰۰۰ دلار را نیز رویت کند.
شاخص‌ها و روند کلی بیت کوین
بیتکوین تقریبا در اوایل ماه آبان توانست به سقف تاریخی حدود ۱۲۶۰۰۰ دلار برسد اما در نهایت امر، با افتی تقریبا ۳۰ درصد موجب شد تا بسیاری از معامله‌گران با لیکوئید شدن، بازار را موقتا ترک کنند. در وضعیت فعلی، بازار در فاز اصلاحی قرار دارد و فشار فروش در حال افزایش است.
در وضعیت فعلی، شاخص RSI به زیر سطح ۳۰ رسیده که بیانگر وضعیت «بیش‌فروش» (Oversell) برای بیتکوین است. همچنین شاخص‌های بسیار پراهمیتی مانند میانگین متحرک SMA 50 و SMA200 که به عنوان شاخص روند بلندمدت هستند، شکسته شده‌اند.
همان‌طور که در تصویر بالا می‌بینید، روند فعلی نشان‌دهنده این است که بازار در یک فاز ضعف قرار دارد: سطوح حمایتی کلیدی در حال تهدید هستند، شاخص‌های مومنتوم ضعف دارند و میانگین‌های متحرک عمدتا حالت نزولی دارند یا در حال آماده شدن برای سیگنال نزولی. با این حال وضعیت بیش‌فروش بودن میتواند نشانه‌ای برای توقف موقت افت یا بازگشت کوتاه‌مدت باشد.
سناریوهای ممکن برای روند بیت کوین در ماه آذر
با توجه به اطلاعات فوق، سه سناریوی محتمل برای بیتکوین در ماه آذر به شرح زیر هستند:
سناریوی صعودی
اگر بیتکوین بتواند حمایت مهم حدود ۹۰۰۰۰ دلار را حفظ کند و به بالای مقاومت حدود ۱۰۶ – ۱۰۷ هزار دلار برسد، امکان دارد که حرکت صعودی جدیدی شکل بگیرد و هدف بعدی را می‌توان در سطح بیش از ۱۲۶۰۰۰ دلار (سقف قبلی) یا حتی بالاتر پیش‌بینی کرد. این سناریو زمانی محتمل‌تر است که شاخص‌ها مثل RSI از منطقه بیش‌فروش فراتر بروند و حجم معاملات مثبت شود.
سناریوی خنثی یا تثبیت
با توجه به عدم اطمینان بازار، ممکن است بیتکوین در یک محدوده بین حدود ۹۰۰۰۰ تا ۱۰۶۰۰۰ دلار تثبیت شود. در این حالت قیمت نوسان خواهد داشت اما جهت قطعی را نمی‌گیرد تا زمانی که یک محرک بزرگ (مثل خبر اقتصادی یا تنظیم مقرراتی) وارد بازار شود.
سناریو نزولی
اگر حمایت حدود ۹۰۰۰۰ دلار شکسته شود، احتمال کاهش بیشتر وجود دارد. تحلیل‌ها محدوده‌های حدود ۸۵۰۰۰ تا ۸۶۰۰۰ دلار را به عنوان هدف بعدی مطرح کرده‌اند. حتی گزارش‌هایی به سطح ۷۴۰۰۰ تا ۷۶۰۰۰ دلار هم اشاره دارند اگر شکستی بزرگ‌تر رخ دهد.
تحلیل تکنیکال اتریوم در ماه آبان ۱۴۰۴ (اکتبر – دسامبر ۲۰۲۵)
اتریوم در ماه آبان تا حدودی توانست هم‌سو با روند بیت کوین معامله شود. با این حال، افت قیمت بسیار شدید بیت کوین موجب شد تا اتریوم نیز دچار سقوط سنگینی شود. در حال حاضر،سرمایه‌گذاران خُرد برای خرید اتریوم بسیار مردد هستند.
مقاومت‌ها و حمایتهای کلیدی اتریوم
منطقه حدود ۳۶۵۰ دلار تا ۳۷۰۰ دلار یکی از سطوح حمایتی بسیار مهم برای اتریوم تلقی می‌شد که در ماه آبان از دست رفت. این ناحیه در حال حاضر میتواند به عنوان یک مقاومت قدرتمند عمل کند. از طرفی دیگر، حمایت ۳۲۰۰ تا ۳۴۰۰ دلار نیز شکسته شد و این ناحیه نیز حالا به عنوان یک منطقه مقاومتی شناخته میشود. در وضعیت فعلی، اتریوم در حال نبرد برای حفظ ناحیه ۳۰۰۰ دلار است؛ منطقه‌ای که طبق بررسی داده‌های آنچین، خریداران در این ناحیه خریدهای سنگینی را انجام داده‌اند.
بنابراین، اگر این ناحیه از دست برود، احتمال این که فشار فروش بیشتر شود به شدت بالا خواهد رفت. در صورت شکست ناحیه حمایتی ۳۰۰۰ دلار، حمایت بعدی احتمالا در ناحیه ۲۷۰۰ تا ۲۸۰۰ دلار خواهد بود.
شاخص‌ها و روند کلی اتریوم
اتریوم نیز مانند بیت کوین چند هفته‌ای است که در فاز اصلاحی قرار دارد و قیمت آن از سقف‌های اخیر به شدت فاصله گرفته است. حجم معاملات و جریان سرمایه اتریوم به شدت تحت تاثیر شرایط بازار کلی ارزهای دیجیتال است و میلیون‌ها دلار از بازار اتریوم طی ریزش اخیر خارج شده است. میانگین‌های متحرک بلندمدت مانند ۱۰۰ روزه و ۲۰۰ روزه به عنوان مقاومت عمل میکنند و احتمال رالی صعودی جدید برای اتریوم بسیار پایین است.
در حال حاضر، اتریوم در یک وضعیت نسبتا شکننده قرار دارد: از طرفی سیگنال‌های فنی اولیه برای برگشت در بازه زمانی کوتاه‌مدت وجود دارد، ولی از طرف دیگر فشار نزولی و مقاومت‌های کلیدی همچنان با قدرت موجب تداوم روند نزولی هستند. در وضعیت فعلی، اتریوم فعلا در حالت انتظار و آماده برای تصمیم‌گیری بزرگ به سر می‌برد.
سناریوهای ممکن برای روند اتریوم در ماه آذر
با توجه به سطوح و شاخص‌های فوق، سه سناریو برای اتریوم در آذر قابل تصور است:
سناریو صعودی
اگر اتریوم موفق شود حمایت حدود ۳۰۰۰ دلار را حفظ کند و سپس مقاومت حدود ۳۴۰۰ – ۳۵۰۰ دلار را بشکند، احتمال دارد به سمت منطقه ۳۸۰۰ دلار یا بالاتر حرکت کند. گزارش‌ها تاکید دارند که عبور از مقاومت‌های بالاتر میتواند مسیر صعودی را فعال کند.
سناریو خنثی یا تثبیت
اگر قیمت نتواند مقاومت را بشکند و حمایت مهم را نیز از دست ندهد، ممکن است در یک بازه بین ۳۰۰۰ تا ۳۵۰۰ دلار تثبیت شود؛ یعنی قیمت در این محدوده نوسان کند تا یک محرک جدید وارد بازار شود.
سناریو نزولی
اگر حمایت حدود ۳۰۰۰ دلار شکسته شود، احتمال دارد اتریوم به سطوح پایینتر مثل ۲۸۰۰ دلار یا حتی ۲۷۰۰ دلار نزول کند. تا زمانی که مقاومت‌های فعلی اتریوم با یک مومنتوم قوی شکسته نشود، احتمال ادامه‌دار بودن روند نزولی بالا خواهد بود.
رویدادها و اخبار مهم ارزهای دیجیتال در ماه آبان ۱۴۰۴
در ماه آبان ۱۴۰۴، بازار کریپتو با ترکیبی از شوک‌های ژئوپولیتیک، مالی و مقرراتی مواجه شد که فشار زیادی روی قیمت‌ها وارد کرد: ابتدا، دولت ترامپ تعرفه ۱۰۰ درصدی روی واردات تکنولوژی از چین اعمال کرد که سرمایه‌گذاران را در ترس فرو برد و باعث لیکویید شدن حدود ۱۹ میلیارد دلار پوزیشن کریپتو شد.
در این میان، ناظر ریسک مالی G20 یعنی FSB هشدار داد که قوانین جهانی کریپتو بسیار ناپیوسته‌اند و «شکاف‌های قابل توجهی» بین کشورها وجود دارد، به‌ویژه در مورد استیبل‌کوین‌ها. از سوی دیگر، هنگ‌کنگ قوانین دارایی‌های دیجیتال را شل‌تر کرد تا پلتفرم‌های محلی بتوانند با دفاتر سفارش جهانی تعامل داشته باشند و نقدینگی بیشتری را جذب کنند.
در سطح ژئوپولیتیک نیز تنش‌ها بالا رفت: استقرار ناو هواپیمابر آمریکا در کارائیب و تهدید احتمالی حمله به ونزوئلا، باعث شد سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های ریسک‌گریز حرکت کنند. در نتیجه، استفاده از استیبل‌کوین‌ها در ونزوئلا به شدت افزایش یافت، چرا که مردم و شرکت‌ها برای محافظت از دارایی‌های خود در برابر ناپایداری اقتصادی و تحریمها به توکن‌های دلاری مثل USDT روی آوردند.
آیا الان زمان خرید ارز دیجیتال بیت کوین و اتریوم است؟
در شرایط فعلی بازار کریپتو، بسیاری از سرمایه‌گذاران احساس ترس و سردرگمی میکنند. قیمت‌ها در آبان ۱۴۰۴ به دلیل فشارهای ژئوپلیتیک، اقتصادی و قوانین ناهماهنگ جهانی، کاهش شدیدی داشته و حتی برخی موسسات بزرگ نیز در حال فروش هستند. این وضعیت باعث شده که فضای بازار برای معامله‌گران خرد بسیار پرریسک و ناپایدار به نظر برسد.
با این حال، سطوح حمایتی کلیدی بیت کوین و اتریوم که در بخش تحلیل تکنیکال بررسی شد، می‌توانند فرصتهای خرید محدود و پلهای را ایجاد کنند. توصیه میشود که سرمایه‌گذاران به صورت مرحله‌ای وارد بازار شوند: به عنوان مثال، می‌توان ۵۰ درصد از سرمایه مورد نظر برای خرید BTC و ETH را در نواحی حمایتی فعلی اختصاص داد و بخش دیگر سرمایه را نگه داشت تا روند بازار روشن‌تر شود. اگر سناریوی بدبینانه رخ دهد و قیمت‌ها حمایتهای پایینتر را نیز لمس کنند، می‌توان بخش دوم سرمایه را در همان سطوح پایینتر وارد بازار کرد. این روش به شما اجازه می‌دهد مدیریت ریسک و سرمایه به درستی انجام شود و از خرید یکباره در شرایط پرنوسان جلوگیری گردد.
در کنار این توصیه‌ها، استیبل کوینها می‌توانند به عنوان دارایی امن در این دوره پرتنش استفاده شوند. برای سرمایه‌گذاران ایرانی، خرید ارز DAI توصیه میشود؛ چرا که این استیبل کوین غیرمتمرکز است و خطرات ناشی از تحریمها و محدودیتهای بانکی را کاهش می‌دهد. با تخصیص بخشی از سرمایه به ارز DAI، می‌توان هم نقدینگی بازار را حفظ کرد و هم آمادگی لازم برای ورود به فرصتهای خرید احتمالی بعدی را داشت.
در نهایت، نکته کلیدی این است که در چنین شرایط پرتنش و پرریسک بازار، هیچ وقت نباید کل سرمایه را یکباره، آن هم بدون گذاشتن «حد ضرر» (Stop-Loss) وارد معامله کرد. در وضعیت هولناک بازار ارز دیجیتال در زمان فعلی، خریدهای پلهای همراه با تمرکز بر مدیریت ریسک، بهترین استراتژی برای سرمایه‌گذاران خرد و حتی حرفه‌ای به شمار می‌رود.
