در هفته اول آذر ۱۴۰۴، اونس جهانی طلا همچنان در فاز تثبیت قیمتی قرار دارد و نوسانات آن محدود و نسبتا کنترل‌شده است. برخلاف هفته‌های پرتحرک گذشته، این هفته قیمت طلا در محدودهای نسبتا پایدار معامله شد و بازار بیشتر در انتظار داده‌ها و نشانه‌های جدید اقتصادی بود. معاملهگران با دقت تحولات دلار، آمار تورم و روند سیاست‌های بانک‌های مرکزی را زیر نظر گرفتند، به این دلیل که هر نشانه تازه میتواند مسیر کوتاه‌مدت اونس طلا را تحت تاثیر قرار دهد.
در کنار عوامل اقتصادی، اخبار ژئوپلیتیکی و تحولات جهانی همچنان نقش خود را در رفتار بازار حفظ کرده‌اند، اگرچه اثر آن‌ها در هفته جاری کمتر از دوره‌های نوسانی شدید بوده است. این ثبات نسبی باعث شده سرمایه‌گذاران با آرامش بیشتری بتوانند روند هفتگی طلا را تحلیل کنند و سناریوهای محتمل هفته‌های آینده را پیش‌بینی کنند. در این مقاله، با مرور تغییرات روزانه، واکنش بازار به اخبار کلان و تحلیل احتمالات پیش رو، تصویری روشن از وضعیت هفتگی اونس جهانی طلا را ارائه خواهیم کرد.
توجه: صرفا بر مبنای اطلاعات موجود در این مقاله از انجام هر گونه معامله طلا خودداری کنید. هدف از نگارش این مطلب صرفا تحلیل بازار طلا و بررسی ترند هفتگی طلا است.
در صورت تمایل برای خرید یا فروش طلا به صورت آنلاین می‌توانید از طلای دیجیتال نظیر خرید تترگلد یا خرید پکس گلد استفاده کنید. هر دو دارایی معرفی شده در صرافی آبان تتر موجود هستند و شما تنها چند دقیقه با معامله‌گری در این حیطه فاصله دارید. با ساخت حساب کاربری در صرافی آبان تتر می‌توانید به آسانی و در هر زمان و در هر مکان تنها با یک گوشی موبایل نسبت به خرید یا فروش طلا در هر مقدار که تمایل دارید اقدام کنید.
اخبار و روند سیاسی پیرامون اونس جهانی طلا در هفته اخیر
پیش‌تر نیز اشاره شده بود که انتظار می‌رفت اونس طلا در یک روند رنج (Range) قرار گیرد؛ یعنی طلا در کف و سقفهای مشخص مدام در حال نوسان باشد. مادامی که قیمت طلا محدوده ۴۰۰۰ دلار را از پایین نشکند و همچنین محدوده ۴۱۵۰ تا ۴۲۰۰ دلار را از بالا با یک مومنتوم و کندل قوی تثبیت نکند، می‌توان انتظار داشت که قیمت در همین بازه نوسان داشته باشد.
شواهد هفته‌های گذشته نشان می‌دهد که طلا به این نواحی احترام گذاشته و روند تثبیت در آن‌ها مشاهده شده است. از جنبه فاندامنتال، محدوده ۴۰۰۰ دلار میتواند به عنوان «ارزش واقعی اونس طلا» در نظر گرفته شود. منظور از ارزش واقعی این است که معاملات بالاتر از این قیمت میتواند نشاندهنده ارزش بیش از حد و معاملات پایین‌تر از آن نشاندهنده ارزش کمتر از حد انتظار باشد. بنابراین این محدوده قیمتی از اهمیت ویژهای برخوردار است و طلا در تلاش است که بالای این سطح تثبیت شود.
عاملی که میتواند طلا را مجددا وارد یک روند صعودی کرده و سقفهای پی در پی را ایجاد کند، تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی است؛ هرچند در کوتاه‌مدت احتمال وقوع چنین روندی اندک است و انتظار می‌رود اونس طلا در همین محدوده قیمتی برای چند ماه آینده باقی بماند.
دلایل ادامه روند رنج طلا نیز روشن است. عملکرد طلا در سال ۲۰۲۵ تا به امروز نشان می‌دهد که بازدهی این دارایی حدود ۵۰ درصد بوده و صندوق‌های طلا نیز تقریبا ۱۲۵ درصد بازدهی را ثبت کرده‌اند. چنین عملکرد قوی نیازمند هضم این رشد و تثبیت قیمتی است. احتمال دارد طلا در بازه زمانی دو تا سه ماهه در همین محدوده نوسان داشته باشد تا تثبیت صورت گیرد.
در خصوص اصلاح قیمتی، اگر قیمت ۴۰۰۰ دلار با مومنتوم قوی شکسته شود، محدوده ۳۸۵۰ دلار میتواند به عنوان هدف بعدی مطرح شود؛ اما در شرایط فعلی چنین اصلاحی محتمل نیست؛ چرا که محرک‌های فاندامنتالی برای رشد طلا همچنان فعال هستند.
یکی از مهم‌ترین محرک‌ها برای رشد طلا، خرید این دارایی ارزشمند توسط بانک‌های مرکزی است. حتی با وجود اصلاح‌های اخیر، میزان خرید بانک‌های مرکزی افزایش یافته و گزارش‌ها برای ماه نوامبر حاکی از خرید حدود ۶۴ تن طلا است که تقریبا سه برابر میزان اکتبر محسوب میشود. این امر نشان می‌دهد هر اندازه قیمت طلا اصلاح بیشتری داشته باشد، جذابیت آن برای نهادهای بزرگ بالاتر می‌رود.
یکی دیگر از دلایل ثبات و نوسان محدود طلا، کندل‌های بلاتکلیف در هفته‌های اخیر بوده که ناشی از عدم انتشار دادههای اقتصادی به دلیل تعطیلی دولت آمریکا بوده است. حالا با پایان تعطیلات، انتشار دادههای اقتصادی جدید میتواند نوسانات بازار را افزایش دهد و فرصت‌هایی را برای معامله در سقف و کف محدوده رنج فعلی فراهم کند. این داده‌ها همچنین مسیر نرخ بهره برای ماه آینده را مشخص می‌کنند و جهت‌دهی واضح‌تری به بازار خواهند داد.
در هفته پیش رو، تعطیلات شکرگزاری نیز پیش‌بینی شده که میتواند باعث کاهش عمق بازار و افزایش نوسانات قیمتی شود. در چنین شرایطی، توصیه میشود معاملهگران از انجام معاملات پرریسک پرهیز کنند؛ چرا که بازار احتمالا بیشتر تحت تاثیر هیجانات کوتاه‌مدت حرکت خواهد کرد.
بررسی تکنیکال اونس جهانی طلا؛ از ۱۶ تا ۲۲ نوامبر ۲۰۲۵
دادههای تکنیکال هفته گذشته همچنان برای این هفته نیز معتبر هستند و اهداف و نواحی کلیدی اشاره شده در شماره قبلی هفته‌نامه تحلیل اونس جهانی طلا، برای این هفته نیز مورد توجه معاملهگران باقی مانده‌اند.
قیمت اونس جهانی طلا در محدوده حمایتی نزدیک به ۴۰۰۰ دلار تثبیت شده و همچنان در همین بازه نوسان می‌کند. طلا در تلاش است تا سقفهای بالاتری نسبت به قیمت ۴۱۰۰ بزند اما فشار فروش همچنان بالاست و معاملهگران ترجیح می‌دهند در ناحیه حمایتی ۴۰۰۰ تا ۴۰۵۰ دلار برای خرید طلا اقدام کنند. به همین دلیل، از دیدگاه تکنیکال، حمایت میان‌مدت طلا در بازه ۴۰۰۰ تا ۴۰۲۵ دلار همچنان فعال است و حفظ این محدوده برای ادامه روند صعودی اهمیت بالایی دارد. اگر این ناحیه شکسته شود، بازار احتمالا وارد اصلاح قیمتی عمیق‌تر خواهد شد. مقاومت کلیدی فعلی نیز بین ۴۲۰۰ تا ۴۳۰۰ دلار قرار دارد و عبور پایدار از این محدوده میتواند مسیر حرکت قیمت را به سمت سقفهای جدید هموار کند.
با در نظر گرفتن این سطوح، سناریوی هفته جاری به شرح زیر است:
- چنانچه قیمت بالای ۴۰۰۰ دلار تثبیت شود و مقاومت ۴۲۰۰ دلار نیز با قدرت شکسته شود، احتمال حرکت به سمت محدوده ۴۳۰۰ دلار یا حتی سطوح بالاتر وجود دارد.
- اگر قیمت از حمایت ۴۰۰۰ دلار فاصله بگیرد، اصلاح تا محدوده ۳۸۵۰ تا ۳۹۰۰ دلار محتمل خواهد بود.
با تمام این تفاسیر، بازار طلا همچنان در فاز تثبیت قرار دارد و معاملهگران باید با توجه به این محدوده‌ها، استراتژی مدیریت ریسک خود را تنظیم کنند.
