نهنگهای ارز دیجیتال کسانی هستند که مقدار زیادی از یک رمزارز را در اختیار دارند و می‌توانند با خرید یا فروش خود روی بازار تاثیر بگذارند. با این حال، بسیاری از نهنگها برای جلوگیری از جلب توجه، معاملات خود را به‌صورت پنهان و تدریجی انجام می‌دهند. گاهی در زمانی که بازار در حال سقوط است و دیگران می‌فروشند، نهنگهای ارز دیجیتال آرام شروع به خرید میکنند. به همین دلیل، رفتار نهنگ ارز دیجیتال همیشه مستقیم و قابل‌تشخیص نیست اما همچنان نقش مهمی در شکل‌گیری روندهای بازار دارند. بسیاری از معاملهگران رفتار نهنگها را دنبال میکنند تا از تحرکات احتمالی بازار آگاه شوند، چون این بازیگران بزرگ نقش مهمی در ایجاد ترس یا طمع در بازار دارند.
نهنگ ارز دیجیتال کیست؟
در دنیای ارزهای دیجیتال، به کسانی که مقدار زیادی از یک رمزارز خاص، مثل بیتکوین یا اتریوم، را در اختیار دارند، نهنگ (Whale) گفته می‌شود. این افراد یا سازمان‌ها آن‌قدر دارایی دارند که اگر تصمیم به خرید یا فروش بگیرند، می‌توانند روی قیمت آن ارز تاثیر بگذارند. مثلا فرض کنید کسی ده‌ها هزار اتریوم داشته باشد؛ اگر تصمیم به فروش بگیرد، ممکن است قیمت اتریوم به‌شدت کاهش پیدا کند. بنابراین نهنگها بازیگران بزرگی هستند که حرکت‌هایشان برای کل بازار اهمیت دارد.
دلیل اینکه به این افراد نهنگ گفته می‌شود، این است که آن‌ها مثل نهنگها در اقیانوس، موجودات بزرگی در بازارهای مالی به حساب می‌آیند. درست همان‌طور که حرکت یک نهنگ در آب میتواند موج ایجاد کند، خرید یا فروش آن‌ها هم میتواند موج‌های قیمتی در بازار به‌وجود بیاورد. به همین دلیل، بسیاری از معاملهگران کوچک بازار سعی میکنند رفتار نهنگها را رصد کنند تا گرفتار موج‌های ناگهانی نشوند یا حتی از آن‌ها سود ببرند.
پیشنهاد مطالعه:
انواع روش‌های نوسانگیری در بازار ارز دیجیتال
دلیل اهمیت نهنگهای ارز دیجیتال چیست؟
نهنگهای ارز دیجیتال به‌دلیل دارایی زیاد و تاثیرگذاری بالایی که بر بازار دارند، همیشه زیر ذره‌بین تحلیل‌گران و معاملهگران قرار دارند. در ادامه چند دلیل مهم برای اهمیت آن‌ها را مرور می‌کنیم:
- ایجاد نوسانات قیمتی:
وقتی نهنگها حجم زیادی از یک ارز را ناگهان بخرند یا بفروشند، می‌توانند باعث افزایش یا کاهش شدید قیمت شوند. - تاثیر روانی بر بازار:
جابه‌جایی دارایی‌های بزرگ توسط نهنگها گاهی باعث ترس یا طمع در بین معاملهگران خرد می‌شود، حتی اگر معامله‌ای واقعی انجام نشده باشد. - دستکاری احتمالی بازار:
برخی نهنگها با سفارش‌گذاری‌های هدفمند سعی میکنند قیمت را به‌نفع خود تغییر دهند؛ مثلاً با ایجاد فشار خرید یا فروش مصنوعی. - سیگنال‌های تحلیلی برای دیگران:
بسیاری از تحلیل‌گران با رصد کیف‌پول‌های نهنگها تلاش میکنند رفتار آن‌ها را پیش‌بینی کرده و از آن برای تصمیم‌گیری استفاده کنند.
نهنگهای ارزدیجیتال چطور فعالیت میکنند؟
نهنگهای ارز دیجیتال به دلیل حجم بالای دارایی‌شان، اگر به‌صورت مستقیم و آشکار وارد معامله شوند، می‌توانند به‌شدت قیمت‌ها را بالا یا پایین ببرند. به همین دلیل، معمولا از روش‌های خاصی برای انجام معاملات خود استفاده میکنند تا توجه بازار را جلب نکنند و قیمت‌ها را به‌صورت ناگهانی تغییر ندهند. در ادامه چند تکنیک رایج نهنگها را معرفی می‌کنیم:
خرید یا فروش تدریجی
نهنگها به‌جای اینکه یک سفارش بزرگ را یک‌باره ثبت کنند، آن را به چند سفارش کوچک‌تر تقسیم میکنند و در بازه‌های زمانی مختلف وارد بازار میکنند. این کار باعث می‌شود سایر معاملهگران متوجه حجم اصلی سفارش نشوند.
استفاده از معاملات OTC
به‌جای خرید یا فروش در صرافی‌های عمومی، نهنگها از بازارهای OTC استفاده میکنند. این نوع معاملات خارج از دید عموم انجام می‌شوند و تأثیری فوری روی قیمت بازار ندارند.
حرکت‌های گمراه‌کننده
برخی نهنگها سفارش‌های خرید یا فروش بزرگی ثبت میکنند بدون اینکه قصد انجام واقعی آن‌ها را داشته باشند. این سفارش‌ها باعث ایجاد فشار روانی در بازار می‌شود اما بعد از مدتی حذف می‌شوند.
ذخیره‌سازی بلندمدت در کیف‌پول‌های سرد
نهنگها معمولا بخش بزرگی از دارایی‌هایشان را در کیف‌پول‌های سخت‌افزاری یا آفلاین ذخیره میکنند. این کار باعث می‌شود کمتر درگیر نوسانات روزانه بازار باشند و اثر مستقیم‌شان کمتر احساس شود.
خرید در زمان ترس و ریزش بازار
یکی از روش‌های محبوب نهنگها، خرید در زمان‌هایی است که بازار دچار ریزش شده و معاملهگران عادی با ترس در حال فروش هستند. در چنین مواقعی نهنگها با قیمت پایین دارایی جمع‌آوری میکنند بدون اینکه توجه زیادی جلب شود.
نحوه رصد و ردیابی نهنگهای ارز دیجیتال
رصد نهنگهای ارز دیجیتال یکی از روش‌های مهم برای تحلیل رفتار بازار ارزهای دیجیتال است. چرا که زمانی که نهنگها اقدام به خرید یا فروش گسترده میکنند، ممکن است جهت حرکت بازار تغییر کند. خوشبختانه، به دلیل شفافیت شبکه بلاکچین، امکان مشاهده و پیگیری تراکنش‌های بزرگ وجود دارد. در ادامه، چند روش کاربردی و ساده برای ردیابی نهنگها معرفی می‌شود:
استفاده از وب‌سایت Whale Alert
یکی از ابزارهای معروف برای رصد نهنگها وب‌سایت whale-alert.io یا حساب توییتر آن است. این ابزار، تراکنش‌های بزرگ میان کیف‌پول‌ها و صرافی‌ها را به‌صورت لحظه‌ای گزارش می‌دهد.
برای مثال اگر مشاهده شود که 10000 بیتکوین از یک کیف‌پول ناشناس به یک صرافی منتقل شده، ممکن است نشانه‌ای از قصد فروش توسط نهنگ باشد و احتمال کاهش قیمت وجود دارد.
بررسی آدرس‌های بزرگ در سایت‌هایی مانند Etherscan و BTC.com
در وب‌سایت‌هایی مانند etherscan.io یا BTC.com، می‌توان آدرس‌هایی با بیشترین میزان دارایی را مشاهده کرد. اگر یک آدرس خاص به‌طور مکرر در حال جابجایی حجم زیادی از رمزارز باشد، احتمال دارد متعلق به یک نهنگ باشد.
پیگیری رفتار صرافی‌ها
ورود مقادیر زیاد رمزارز به صرافی‌ها معمولا نشان‌دهنده قصد فروش است، در حالی که خروج دارایی از صرافی به کیف‌پول شخصی اغلب به‌معنای نگهداری بلندمدت است. این رفتارها را می‌توان با ابزارهایی مانند Glassnode یا CryptoQuant ردیابی کرد.
برای مثال اگر حجم زیادی بیتکوین از صرافی کوین‌بیس خارج شود، ممکن است نشان‌دهنده انباشت و خرید توسط نهنگها باشد.
تاثیر نهنگها بر معاملهگران کوچک‌تر
نهنگها به دلیل دارایی زیاد و قدرت تاثیرگذاری بالا، می‌توانند بازار را به سمت خاصی حرکت دهند و باعث تصمیم‌گیری‌های هیجانی در میان معاملهگران خرد شوند. مثلا اگر یک نهنگ مقدار زیادی بیتکوین به یک صرافی منتقل کند، ممکن است بسیاری از معاملهگران تصور کنند که قرار است بازار ریزش کند و شروع به فروش کنند، حتی اگر هنوز هیچ معامله‌ای انجام نشده باشد. این نوع ترس یا طمع جمعی باعث می‌شود که معاملهگران کوچک، برخلاف منطق، تصمیمهای احساسی بگیرند.
برای مثال، فرض کنید شما یک معامله‌گر تازه‌کار هستید و در شبکه‌های اجتماعی می‌بینید که یک کیف‌پول بزرگ مقدار زیادی اتریوم جابجا کرده است. اگر بدون تحلیل دقیق تصور کنید که بازار قرار است سقوط کند و دارایی خود را بفروشید، ممکن است بعدا متوجه شوید که نهنگ فقط در حال جابه‌جایی دارایی به کیف‌پول سرد بوده و قصد فروش نداشته است. در نتیجه، نوسانات ناشی از فعالیت نهنگها میتواند منجر به اشتباه در تصمیم‌گیری معاملهگران کوچک شود، به‌خصوص اگر تحت تاثیر شایعات و ترس‌های لحظه‌ای قرار بگیرند.
آیا نهنگها همیشه بازار را دستکاری میکنند؟
نهنگها همیشه با نیت دستکاری وارد بازار نمی‌شوند. خیلی وقت‌ها فقط دارایی‌شان را جابه‌جا میکنند، یا مثل هر سرمایه‌گذار دیگری تصمیم می‌گیرند مقداری بخرند یا بفروشند. اما چون حجم معاملات آن‌ها بالاست، همین فعالیت‌های عادی هم میتواند توجه بازار را جلب کند و باعث واکنش‌های هیجانی شود حتی اگر هیچ قصد خاصی پشت آن نباشد.
در عین حال، نمی‌شود انکار کرد که بعضی نهنگها از تاثیرگذاری خود آگاه‌اند و گاهی از آن استفاده میکنند. ممکن است با سفارش‌های بزرگ، فضای روانی خاصی ایجاد کنند تا معاملهگران کوچک‌تر را به خرید یا فروش وادارند. اما این اتفاق همیشه نمی‌افتد. در واقع، بخش زیادی از حرکات نهنگها نه برای فریب، بلکه بخشی طبیعی از فعالیت مالی آن‌هاست. مهم این است که به جای ترس از هر حرکت بزرگ، آن را در بستر کلی بازار تحلیل کنیم.
پیشنهاد مطالعه:
چطور در بازار ارز دیجیتال احساسات خود را کنترل کنیم؟
چطور خودمان را در برابر نهنگهای ارز دیجیتال محافظت کنیم؟
برای محافظت از سرمایه خود در برابر نوساناتی که ممکن است به‌دلیل فعالیت نهنگها رخ دهد، مهم‌ترین نکته این است که تصمیمهای عجولانه و احساسی نگیریم. بسیاری از معاملهگران تازه‌کار با دیدن یک انتقال بزرگ یا ریزش سریع قیمت، وحشت‌زده عمل میکنند و دارایی‌شان را در بدترین زمان ممکن می‌فروشند. در حالی که نهنگها ممکن است دقیقا در همان لحظه مشغول خرید باشند.
برای مثال، تصور کنید در توییتر می‌بینید که ده هزار اتریوم به یک صرافی منتقل شده و قیمت شروع به افت کرده است. اگر بدون بررسی دقیق و فقط از روی ترس وارد معامله شوید و بفروشید، ممکن است در واقع دارایی‌تان را به همان نهنگی بدهید که در حال خرید در قیمت پایین‌تر است. داشتن استراتژی معاملاتی مشخص، رعایت مدیریت ریسک و توجه به تحلیل فاندامنتال و تکنیکال میتواند کمک کند تا تحت تأثیر حرکات مقطعی نهنگها قرار نگیریم و سرمایه خود را حفظ کنیم.
معروف‌ترین نهنگهای ارزدیجیتال و تاثیر آن‌ها بر دنیای کریپتو
در بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال، برخی افراد به دلیل حجم بالای دارایی‌ها، نفوذ رسانه‌ای، یا موقعیت کلیدی‌شان در پروژه‌های بزرگ، به‌عنوان نهنگ‌هایی شناخته می‌شوند که فعالیت‌هایشان میتواند روند بازار را تغییر دهد. در ادامه با چند نهنگ ارز دیجیتال شناخته‌شده و تاثیرگذار آشنا می‌شویم که همچنان در تحولات بازار کریپتو نقش پررنگی دارند:
- ایلان ماسک (Elon Musk)
مدیرعامل تسلا و اسپیس‌اکس با وجود اینکه فعالیت مالی مستقیم گسترده‌ای در بازار رمزارزها ندارد اما تاثیر رسانه‌ای فوق‌العاده‌ای بر روند بازار دارد. در سال ۲۰۲۱، تنها با یک توییت کوتاه درباره دوجکوین، باعث افزایش ناگهانی و چند ده درصدی قیمت آن شد. همچنین، زمانی که تصویری از سگ شیبا در حساب توییتر خود منتشر کرد، بدون اینکه به توکن خاصی اشاره کند، بازار شیبا اینو (SHIB) دچار جهش قیمتی شد. نفوذ او به‌قدری بالاست که گاهی بازار فقط با شوخی‌های او تغییر مسیر می‌دهد.
- مایکل سیلور (Michael Saylor)
بنیان‌گذار MicroStrategy، یکی از نخستین مدیران شرکتی بود که بیتکوین را به‌عنوان دارایی ذخیره‌ای وارد ترازنامه مالی شرکتش کرد. او از سال ۲۰۲۰ تاکنون هزاران بیتکوین خریداری کرده و بارها در رسانه‌ها از بیتکوین دفاع کرده است. در دوره‌هایی که بازار دچار ریزش بود، اعلام خریدهای جدید از سوی او باعث توقف فشار فروش و ایجاد موجی از امید در بین سرمایه‌گذاران خرد شد. همین رفتار او را به یکی از نهنگهای مؤثر و مورد توجه در جامعه بیتکوین تبدیل کرده است.
- ویتالیک بوترین (Vitalik Buterin)
خالق اتریوم، علاوه بر نقش فنی در توسعه این شبکه، یکی از نهنگهای بزرگ اتریوم نیز محسوب می‌شود. در سال ۲۰۲۱، بخشی از توکن‌های SHIB توسط توسعه‌دهندگان این رمزارز به کیف‌پول او ارسال شد اما به‌جای فروش، تصمیم گرفت بخش بزرگی از آن را به خیریه اهدا و مابقی را بسوزاند. این اقدام نه‌تنها از فشار فروش شدید جلوگیری کرد، بلکه به اعتبار پروژه شیبا نیز کمک کرد. ویتالیک نمونه‌ای از نهنگی است که از قدرت خود برای کنترل مسئولانه بازار استفاده می‌کند.
- چارلز هاسکینسون (Charles Hoskinson)
بنیان‌گذار کاردانو (ADA) یکی از چهره‌های رسانه‌ای فعال در بازار رمزارزهاست که هر اظهارنظر یا به‌روزرسانی او، میتواند بر قیمت ADA اثر بگذارد. در سال ۲۰۲۱، زمانی که به‌روزرسانی Alonzo معرفی شد و قابلیت قراردادهای هوشمند به شبکه کاردانو اضافه گردید، همراهی رسانه‌ای و مصاحبه‌های متعدد هاسکینسون باعث افزایش شدید توجه بازار شد و قیمت ADA را به بالاترین سطح تاریخی خود رساند.
پیشنهاد مطالعه:
تاثیر ایلان ماسک بر بازار کریپتو
جمع‌بندی
به عنوان جمع‌بندی می‌توانیم بگوییم که اگرچه فعالیت نهنگها در بازار بسیار مهم است و در روند قیمتی رمزارزها هم تاثیرگذار است ولی بسته به مدت زمان سرمایه‌گذاری شما، این تاثیرگذاری متفاوت است. مثلا اگر شما برای بلندمدت یک رمزارز را میخرید، بهتر است که درباره نهنگهای آن رمزارز تحقیق کنید. همچنین اگر برای کوتاه مدت و نوسانگیری خرید و فروش می‌کنید تاثیر ناگهانی حرکت نهنگها بر قیمت رمزارزی که شما خریدید، در دست شما نیست پس بهتر است برای این حالت به حد سود و حد ضرر توجه کنید و به صورت هیجانی اقدام به خرید و فروش نکنید.
