سیفای (CeFi) چیست؟ و چه تفاوتی با دیفای دارد؟

سیفای (CeFi) به سیستم‌های مالی متمرکز اطلاق می‌شود که بر اساس آن، واسطه‌های قابل اعتماد مانند بانک‌ها و صرافی‌ها برای انجام معاملات و مدیریت دارایی‌های کاربران استفاده می‌شوند. در این سیستم، کاربران به این واسطه‌ها اعتماد می‌کنند تا تراکنش‌ها را انجام دهند و دارایی‌های خود را مدیریت کنند. با ما همراه باشید تا بیشتر درباره امور مالی متمرکز بدانیم.

سیفای یا امور مالی متمرکز چیست؟

سیفای یا امور مالی متمرکز (CeFi) به سیستم های مالی اشاره دارد که توسط یک مرکز یا سازمان مرکزی کنترل می شوند. در این سیستم ها، مرکز مالی مسئولیت مدیریت و کنترل تراکنش ها، امنیت و سایر عملیات های مرتبط را بر عهده دارد. این سیستم ها در مقابل سیستم های مالی غیرمتمرکز یا دیفای قرار دارند که بر پایه تکنولوژی بلاکچین و قراردادهای هوشمند عمل می کنند و نیازی به مرکزی برای کنترل و مدیریت ندارند.

سازوکار امور مالی متمرکز

تامین مالی متمرکز یا CeFi به سیستمی اطلاق می شود که موسسات مالی مانند بانک ها، صندوق های سرمایه گذاری و شرکت های بیمه نقش مرکزی را در مدیریت امور مالی ایفا می کنند. این موسسات به عنوان واسطه عمل می کنند و کنترل کاملی بر تراکنش ها، حساب های کاربری و داده های مالی دارند.در سیفای، این موسسات مسئولیت تضمین امنیت، رعایت قوانین و مقررات و ارائه خدمات مالی به مشتریان را بر عهده دارند. 

آن‌ها همچنین می توانند به عنوان واسطه در معاملات عمل کنند، به این معنی که معاملات باید از طریق آنها انجام شود. این سیستم تا حد زیادی مبتنی بر اعتماد به این موسسات و سازمان های مالی است.به عنوان مثال، هنگامی که شما پولی را به بانک سپرده می‌کنید، بانک وظیفه دارد از پول شما محافظت کند و خدمات مختلفی مانند وام، کارت اعتباری و سود سپرده‌های شما را به شما ارائه دهد. بانک از پولی که شما سپرده می کنید برای وام دادن به مشتریان دیگر یا سرمایه گذاری در ابزارهای مالی مختلف استفاده می کند. این مکانیسم اساسی نحوه عملکرد امور مالی متمرکز است.

دیفای یا امور مالی غیرمتمرکز چیست؟

دیفای یا امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) به سیستم های مالی اشاره دارد که بر پایه تکنولوژی بلاکچین و قراردادهای هوشمند عمل می کنند و نیازی به مرکزی برای کنترل و مدیریت ندارند. در این سیستم ها، کاربران می توانند به طور مستقیم با یکدیگر تعامل داشته باشند و تراکنش ها بدون نیاز به یک طرف سوم برای تایید انجام می شوند. این سیستم ها معمولاً شفافیت بیشتری دارند و کاربران می توانند به طور مستقیم در تصمیم گیری ها شرکت کنند.

بیشتر بخوانید: دیفای چیست؟ صفر تا 100 امور مالی غیر متمرکز

ویژگی های پلتفرم سیفای

سیفای یا امور مالی متمرکز ویژگی های خاص خود را دارد. این سیستم ها معمولاً توسط سازمان های مالی متمرکز مانند بانک ها، صندوق های سرمایه گذاری و سایر سازمان های مالی اداره می شوند. این سازمان ها مسئولیت مدیریت و کنترل تراکنش ها، امنیت و سایر عملیات های مرتبط را بر عهده دارند. همچنین، این سازمان ها می توانند قوانین و مقررات خود را برای کاربران اعمال کنند و در برخی موارد می توانند دسترسی کاربران به سرویس ها و منابع خود را محدود کنند.

4 تفاوت اصلی سیفای CeFi و دیفای DeFi

سیفای (CeFi)	دیفای (DeFi)
سیستم های سیفای توسط یک مرکز یا سازمان مرکزی کنترل می شوند.	سیستم های دیفای بر پایه تکنولوژی بلاکچین و قراردادهای هوشمند عمل می کنند و نیازی به مرکزی برای کنترل و مدیریت ندارند.
در سیفای مرکز مالی مسئولیت مدیریت و کنترل تراکنش ها، امنیت و سایر عملیات های مرتبط را بر عهده دارد.	در دیفای کاربران می توانند به طور مستقیم با یکدیگر تعامل داشته باشند و تراکنش ها بدون نیاز به یک طرف سوم برای تأیید انجام می شوند.
سازمان های مالی متمرکز مانند بانک ها، صندوق های سرمایه گذاری و سایر سازمان های مالی سیستم ها سیفای را اداره می کنند.	دیفای معمولاً شفافیت بیشتری دارد و کاربران می توانند به طور مستقیم در تصمیم گیری ها شرکت کنند.
سازمان های سیفای می توانند قوانین و مقررات خود را برای کاربران اعمال کنند و در برخی موارد می توانند دسترسی کاربران به سرویس ها و منابع خود را محدود کنند.	در سیستم های دیفای، کاربران می توانند به طور مستقیم و بدون نیاز به یک طرف سوم برای تایید، تراکنش ها را انجام دهند.

مزایا و معایب سیفای

مزایای سیفای

1. امنیت: 

سازمان های مالی متمرکز مانند بانک ها و صندوق های سرمایه گذاری دارای سیستم های امنیتی قوی هستند که می توانند از سرمایه کاربران در برابر خطرات احتمالی محافظت کنند.

2. راحتی استفاده: 

سیفای برای کاربرانی که با سیستم های مالی متمرکز آشنایی دارند، راحت تر است. این سیستم ها معمولاً دارای رابط کاربری ساده و قابل فهم هستند.

3. قوانین و مقررات: 

سیفای تحت قوانین و مقررات حکومتی قرار دارد که می تواند به حفظ حقوق کاربران کمک کند.

معایب سیفای

1. کنترل مرکزی: 

در سیفای، یک سازمان یا مرکز مالی کنترل کامل را دارد و می تواند قوانین و مقررات خود را برای کاربران اعمال کند.

2. دسترسی محدود: 

در برخی موارد، سازمان های مالی متمرکز می توانند دسترسی کاربران به سرویس ها و منابع خود را محدود کنند.

مزایا و معایب دیفای

مزایای دیفای:

1. شفافیت: 

دیفای بر پایه تکنولوژی بلاک چین است که شفافیت بالایی را فراهم می کند. تمام تراکنش ها قابل ردیابی و بررسی هستند.

2. بدون نیاز به طرف سوم: 

در دیفای، کاربران می توانند به طور مستقیم و بدون نیاز به یک طرف سوم برای تایید، تراکنش ها را انجام دهند.

3. دسترسی غیر محدود: 

دیفای به کاربران اجازه می دهد از هر کجا و هر زمانی به سرویس ها دسترسی داشته باشند، بدون هیچ محدودیت جغرافیایی یا زمانی.

معایب دیفای:

1. ریسک امنیتی: 

دیفای، به دلیل استفاده از قراردادهای هوشمند و تکنولوژی بلاک چین، ممکن است در معرض حملات و خطرات امنیتی باشد.

2. پیچیدگی: 

برای کاربرانی که با تکنولوژی بلاک چین آشنایی ندارند، استفاده از دیفای ممکن است پیچیده باشد.

3. نبود قوانین و مقررات: 

دیفای در حال حاضر تحت قوانین و مقررات حکومتی قرار نگرفته است، که ممکن است منجر به برخی از ریسک ها شود.

صرافی متمرکز  

صرافی متمرکز یا Centralized Exchange یا (CEX)، نوعی بازار مالی است که در آن یک سازمان متمرکز، معمولاً یک شرکت، تمام تراکنش‌ها را کنترل می‌کند. این شرکت‌ها به عنوان واسطه برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال عمل می‌کنند و کاربران می‌توانند ارزهای دیجیتال یا فیات خود را در این صرافی‌ها نگهداری کنند.

در یک صرافی متمرکز، تمام اطلاعات کاربران، از جمله اطلاعات شخصی، موجودی حساب و تاریخچه تراکنش، در سرورهای متمرکز شرکت ذخیره می‌شود. این شرکت‌ها مسئولیت امنیت این اطلاعات را بر عهده دارند و باید از آن‌ها در برابر حملات سایبری محافظت کنند.

صرافی‌های متمرکز همچنین می‌توانند خدماتی مانند حساب‌های معاملاتی، حساب‌های مارجین و حتی خدمات پیشرفته‌تر مانند قرارداد های آتی یا فیوچرز را ارائه دهند. البته این خدمات معمولاً از قوانین و مقررات محلی و بین‌المللی پیروی می‌کنند و ممکن است برای برخی کاربران محدودیت‌هایی داشته باشند.

بیشتر بخوانید:تفاوت صرافی‌ متمرکز و غیر متمرکز چیست؟ (هر آنچه که باید بدانید) 

نمونه‌هایی از پلتفرم‌های سیفای CeFi

نمونه‌هایی از پلتفرم‌های سیفای CeFi شامل سیستم‌های بانکداری سنتی مانند JPMorgan Chase و Bank of America، شرکت‌های سرمایه‌گذاری مانند Fidelity Investments و Vanguard، بورس‌هایی مانند بورس نیویورک (NYSE) و NASDAQ و شرکت‌های بیمه مانند Allstate و Prudential است. 

این موسسات جریان پول را کنترل می کنند، سرمایه گذاری ها را مدیریت می کنند، مشاوره مالی ارائه می دهند، خرید و فروش سهام و اوراق بهادار را تسهیل می کنند و خدمات بیمه ای ارائه می دهند.علاوه بر موسسات مالی سنتی، خدمات مالی متمرکز مرتبط با ارزهای دیجیتال، صرافی‌های متمرکز نیز وجود دارد. نمونه هایی از این موارد عبارتند از Coinbase، یک پلتفرم وام دهی و استقراضی مستقر در ایالات متحده که معاملات ارزهای دیجیتال را ارائه می دهد، و BlockFi، یک پلتفرم وام دهی رمزنگاری مستقر در نیوجرسی. 

این پلتفرم ها خدماتی مانند تجارت ارزهای دیجیتال، وام، استقراض و سایر خدمات مالی را در اکوسیستم امور مالی متمرکز ارائه می دهند.

چگونه از سیفای سود به دست آورم؟

1. سرمایه گذاری: 

پلتفرم های CeFi فرصت هایی را برای سرمایه گذاری در ابزارهای مالی سنتی مانند سهام، اوراق قرضه، صندوق های سرمایه گذاری مشترک و صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) ارائه می دهند. 

2. تجارت:

پلتفرم‌های CeFi دسترسی به بازارهایی را فراهم می‌کنند که در آن می‌توانید دارایی‌های مالی، از جمله ارزهای دیجیتال، سهام، کالاها و موارد دیگر را بخرید و بفروشید.

3. سود و بازده:

برخی از پلتفرم های سیفای حساب های بهره دار ارائه می دهند. با واریز وجوه یا ارزهای دیجیتال خود به این حساب ها، می توانید سودی از دارایی های خود کسب کنید. این 

4. وام دادن و قرض گرفتن: 

پلتفرم های سیفای اغلب فعالیت های وام دهی و وام گیری را تسهیل می کنند. می توانید وجوه یا ارزهای دیجیتال خود را به سایر کاربران قرض دهید و از وام ها سود به دست آورید. از طرف دیگر، می‌توانید وجوه یا ارزهای دیجیتال را برای مقاصد مختلف، مانند افزایش سرمایه‌گذاری‌های خود یا رفع نیازهای نقدینگی کوتاه‌مدت، قرض بگیرید.

5. آربیتراژ: 

پلتفرم های سیفای ممکن است برای یک دارایی در بازارها یا صرافی های مختلف اختلاف قیمت داشته باشند.با شناسایی و بهره برداری از این تفاوت های قیمتی، می توانید در معاملات آربیتراژ برای کسب سود شرکت کنید.لطفا توجه داشته باشید که اطلاعات ارائه شده در اینجا فقط برای اهداف آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی تلقی شود.

آینده سیفای

انتظار می رود که آینده سیفای همچنان نقش مهمی در صنعت مالی ایفا کند. در حالی که دیفای در سال‌های اخیر محبوبیت پیدا کرده است، پلتفرم‌های CeFi هنوز چندین مزیت دارند که آن‌ها را همچنان کاربردی می کند.

1. پلتفرم های CeFi در چارچوب های نظارتی موجود عمل می کنند که می تواند حس امنیت و حفاظت قانونی را برای کاربران ایجاد کند.

2. پلتفرم های سیفای این پتانسیل را دارند که شکاف بین مالی سنتی و فضای دارایی دیجیتال در حال ظهور را پر کنند. 

3. اغلب رابط‌های کاربرپسند و پشتیبانی مشتری را ارائه می‌دهند، که دسترسی به دنیای دارایی‌های دیجیتال را برای افراد، از جمله افرادی که ممکن است با فناوری بلاک چین آشنایی نداشته باشند، آسان‌تر کند.

4. پلتفرم های سیفای CeFi توانسته اند توجه سرمایه گذاران نهادی و موسسات مالی را به خود جلب کنند.

آینده CeFi نیز تحت تاثیر رشد و توسعه DeFi خواهد بود، زیرا هر دو تامین مالی متمرکز و غیرمتمرکز می توانند همزیستی داشته باشند و مکمل یکدیگر باشند. ادغام CeFi و DeFi این پتانسیل را دارد که نقاط قوت هر دو رویکرد را ترکیب کند و اکوسیستم مالی متنوع تر و قوی تر را به کاربران ارائه دهد.

سیفای یا دیفای، کدام یک بهتر است؟

بحث بین امور مالی متمرکز (CeFi) و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) چالش برانگیز است. CeFi برای تسهیل تراکنش ها و مدیریت وجوه کاربران به واسطه های قابل اعتماد مانند بانک ها و صرافی ها متکی است. از سوی دیگر، DeFi از فناوری بلاک چین و قراردادهای هوشمند برای ایجاد یک اکوسیستم غیرمتمرکز بدون واسطه استفاده می کند.هر دو CeFi و DeFi مزایا و ملاحظات خاص خود را دارند که پیش تر شرح دادیم.

انتخاب بین سیفای و دیفای به ترجیحات فردی، تحمل ریسک و موارد استفاده خاص بستگی دارد. CeFi تجربه ای تنظیم شده و کاربرپسند را ارائه می دهد، در حالی که DeFi استقلال مالی و پتانسیل بیشتری برای سود بالاتر ارائه می دهد.