در دنیای ارزهای دیجیتال و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، ارزش کل قفل شده (TVL) به عنوان یک معیار مهم برای درک رشد و فعالیت در یک پروتکل یا پلتفرم DeFi خاص ظاهر شده است. ارزش کل قفل شده نشان‌دهنده ارزش کل دارایی‌هایی است که کاربران در یک پروتکل خاص قفل یا سپرده گذاری کرده‌اند و بینش‌هایی را در مورد سطح تعامل و اعتماد جامعه ارائه می‌دهد. با ما همراه باشید تا بیشتر در این باره بدانیم.
آنچه قرار است بخوانید
درک ارزش کل قفل شده (TVL) در کریپتوکارنسی: یک مرور کلی
ارزش کل قفل شده (TVL) یک معیار کلیدی است که به ویژه در زمینه امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) استفاده می شود. به کل ارزش دارایی‌های دیجیتالی اشاره دارد که در یک شبکه بلاک چین خاص از طریق پلتفرم‌های DeFi یا برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps) قفل یا سپرده گذاری می شوند. TVL شبیه سپرده‌های بانکی برای پروژه‌های دیفای است و تعداد کل دارایی‌هایی را که توسط کاربران قفل شده یا در یک پروتکل قرار گرفته‌اند را اندازه‌گیری می‌کند.
کل ارزش قفل شده (TVL): معیاری کلیدی برای پروژه های مالی غیرمتمرکز (DeFi)
ارزش کل قفل شده یک معیار مهم در بخش دیفای است زیرا تصویری از کل دارایی‌های موجود در یک پروتکل خاص یا در کل چشم‌انداز DeFi را ارائه می‌دهد. شبیه به سپرده های بانکی برای پروژه های دیفای است، که نشان دهنده میزان اعتماد و علاقه کاربران به یک پروتکل یا پلتفرم خاص است.ارزش کل قفل شده بطور کلی سلامت امور مالی غیر متمرکز و ییلد فارمینگ را اندازه گیری می کند.
بررسی اهمیت کل ارزش قفل شده (TVL) در بازار کریپتو و دیفای
ارزش کل قفل شده (TVL) یک معیار مهم در بخش ارزهای دیجیتال و دیفای است.ارزش کل قفل شده معیار اندازه و سطح فعالیت اکوسیستم دیفای است. هر چه TVL بالاتر باشد، فضا فعال تر است. این نشان دهنده مقدار ارزشی است که کاربران در پروتکل ها قفل کرده اند، که نشان دهنده سطح مشارکت در فضای DeFi است.
علاوه بر این، ارزش کل قفل شده یک شاخص کلیدی از امنیت و ارزش درک شده یک پروژه دیفای است. TVL بالاتر نشان می دهد که پروژه ایمن تر و ارزشمندتر است، زیرا نشان دهنده سطح بالاتری از علاقه سرمایه گذار و توسعه دهنده به بلاک چین یا dApp است.
ارزش کل قفل شده همچنین برای سنجش محبوبیت و فعالیت یک پلتفرم یا برنامه مالی غیر متمرکز استفاده می شود. معیار خوبی برای این منظور است، اما باید با سایر معیارها در تجزیه و تحلیل نیز استفاده شود. به عنوان مثال، هنگام تقسیم کل ارزش بازار یک دارایی قفل شده بر ارزش کل قفل شده، نسبت TVL را بدست می آوریم. این نسبت می تواند به تعیین اینکه آیا دارایی دیفای کم ارزش است یا بیش از حد ارزش گذاری شده است، کمک می کند و بینش ارزشمندی را برای سرمایه گذاران ارائه می دهد.
علاوه بر این، TVL یک شاخص عملکرد زمان واقعی برای پروژه های DeFi است. در حالی که سرمایه بازار تصوری از پتانسیل آینده یک پروژه ارائه می دهد، ارزش کل قفل شده نحوه عملکرد پروتکل در حال حاضر را نشان می دهد. این امر آن را به یک معیار مفید برای معامله گران و سرمایه گذاران برای ارزیابی عملکرد پروژه های DeFi تبدیل می کند.در نتیجه، ارزش کل قفل شده یک معیار حیاتی برای پروژه های دیفای است زیرا بینش هایی را در مورد فعالیت کلی پلتفرم، جذابیت و امنیت ارائه می دهد.
بیشتر بخوانید: دیفای چیست؟ بهترین پروژه های امور مالی غیر متمرکز(DeFi)
عوامل مؤثر بر ارزش کل قفل شده (TVL) در فضای ارزهای دیجیتال
عناصر مختلف می توانند بر TVL یک پروژه دیفای تاثیر بگذارند. معمولا شامل سپرده ها، برداشت ها و مبلغی است که یک پروتکل در واقع نگه می دارد. ارزش کل قفل شده همچنین با ارزش ارز فیات یا توکن بومی تغییر می کند. سپرده‌های برخی از پروتکل‌ها ممکن است با توکن اصلی پروژه تعیین شود، بنابراین TVL آن با مقدار اصلی متفاوت است. اگر ارزش یک توکن خاص افزایش یابد، ارزش کل قفل شده پروتکل نیز افزایش می یابد.
نقش ارزش کل قفل شده (TVL) در ارزیابی سلامت پروتکل های DeFi
مجموع ارزش قفل شده (TVL) نقش مهمی در ارزیابی سلامت و محبوبیت پروتکل‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) دارد. همانطور که گفتیم TVL ارزش کل دارایی های قفل شده یا در یک پروتکل خاص DeFi را اندازه گیری می کند، که نشان دهنده سطح اطمینان و اعتماد کاربران به پلتفرم است. ارزش کل قفل شده بالاتر به طور کلی به معنای پروتکل سالم تر و فعال تر است، زیرا نشان دهنده میزان ارزشی است که افراد مایل به تعهد به قراردادهای دیفای هستند. سرمایه گذاران و کاربران اغلب به ارزش کل قفل شده به عنوان یک معیار مقایسه ای برای ارزیابی عملکرد و رشد پلتفرم های مختلف دیفای تکیه می کنند.
کاربرد شاخص TVL در تامین نقدینگی صرافی‌های غیر متمرکز
شاخص ارزش کل قفل شده (TVL) در تامین نقدینگی به صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) به علل زیر مهم است:
1. اندازه گیری نقدینگی:
ارزش کل قفل شده به عنوان معیاری برای اندازه گیری نقدینگی موجود در صرافی های غیرمتمرکز عمل می کند. این نشان دهنده ارزش کل دارایی های قفل شده یا در قراردادهای هوشمند DEX است (Top DEX Smart Contracts). هر چه TVL بالاتر باشد، نقدینگی بیشتری برای معامله در پلتفرم در دسترس است.
2. اطمینان سرمایه گذار:
TVL نشانگر اعتماد سرمایه گذار به صرافی غیر متمرکز است. ارزش کل قفل شده بالاتر نشان می دهد که کاربران بیشتری مایلند دارایی های خود را در صرافی قفل کنند، که نشان دهنده اعتماد و اعتقاد به امنیت و قابلیت اطمینان پلتفرم است.
3. کارایی تجارت:
ارزش کل قفل شده بالاتر می تواند منجر به افزایش کارایی معاملات در صرافی غیر متمرکز شود. با وجود نقدینگی بیشتر، کاربران می توانند معاملات را با حداقل لغزش و با قیمت های رقابتی انجام دهند.
4. توسعه پروتکل:
TVL می تواند بر توسعه و رشد مبادلات غیر متمرکز تأثیر بگذارد. با افزایش ارزش کل قفل شده، می‌تواند توجه بیشتری را از سوی توسعه‌دهندگان و سرمایه‌گذاران جلب کند که منجر به معرفی ویژگی‌های جدید، بهبود تجربه کاربر و گسترش جفت‌های معاملاتی (Pairs Trade) می‌شود.
5. مزیت رقابتی:
ارزش کل قفل شده می تواند یک مزیت رقابتی برای DEX ها یا صرافی های غیر متمرکز ایجاد کند. پلتفرم‌هایی با TVL بالاتر اغلب معتبرتر و قابل اعتماد‌تر تلقی می‌شوند و کاربران و نقدینگی بیشتری را جذب می‌کنند.
محاسبه کل ارزش قفل شده (TVL) در کریپتوکارنسی: راهنمای گام به گام
فرض کنید که یک سرمایه‌گذار کیف پول خود را به یک پلتفرم دیفای وصل می کند، 2000 دلار ارز دیجیتال را به یک استخر پول واریز می‌کند، و در ازای آن مبلغی را به عنوان پاداش شبکه بلاک‌چین دریافت می‌کند.سپس در همان پلتفرم، 2000 دلار دیگر پول دیجیتال در ازای سود وام می دهد. سپس، برای تامین نقدینگی تراکنش 2000 دلار از سکه را در یک استخر نقدینگی سرمایه‌گذاری می‌کند. سپس برای این معاملات کمیسیونی پرداخت می شود. اگر این تنها معاملات انجام شده داخل دیفای بود، کل ارزش قفل شده 3000 دلار خواهد بود.
بخواهیم ساده مطرح کنیم:
ارزش بازار = ذخایر در گردش × قیمت توکن
ارزش کل قفل شده = منابع مالی سپرده‌گذاری شده × قیمت دارایی‌ها
ارزش کل قفل شده (TVL) در مقابل سرمایه بازار: درک تفاوت ها
ارزش بازار چیست؟ارزش بازار، ارزش کل بازار یک ارز دیجیتال یا پروژه را نشان می دهد. با ضرب عرضه در گردش یک ارز دیجیتال در قیمت فعلی آن محاسبه می شود. اغلب برای ارزیابی اندازه، رتبه بندی و ارزش گذاری ارزهای دیجیتال استفاده می شود.
بیشتر بخوانید:ییلد فارمینگ (Yield Farming) چیست؟ کسب درآمد با سپرده‌گذاری پول در دیفای
در حالی که TVL بر ارزش دارایی های قفل شده در یک پروتکل خاص تمرکز دارد، ارزش بازار نشان دهنده ارزش کلی بازار یک ارز دیجیتال یا پروژه است. TVL بیشتر مختص بخش دیفای است و بینشی در مورد نقدینگی و تعامل در یک پروتکل خاص ارائه می دهد. از سوی دیگر، ارزش بازار یک معیار گسترده‌تر است که برای ارزیابی ارزش کلی و رتبه‌بندی ارزهای دیجیتال در بازار استفاده می‌شود.توجه به این نکته مهم است که ارزش کل قفل شده و ارزش بازار معیارهای متفاوتی با محاسبات و اهداف متمایز هستند. آن‌ها اطلاعات تکمیلی را به ترتیب در مورد اکوسیستم دیفای و ارزهای دیجیتال ارائه می دهند.
تحلیل روندهای کل ارزش قفل شده (TVL): بینش برای سرمایه گذاران رمزنگاری
مجموع ارزش قفل شده (TVL) معیاری است که در فضای ارز های دیجیتال و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) برای اندازه‌گیری ارزش کل دارایی‌های استفاده می‌شود. TVL به چند دلیل یک معیار مهم است. در مرحله اول، بینش هایی در مورد محبوبیت و فعالیت یک پروتکل DeFi ارائه می دهد. ارزش کل قفل شده بالاتر نشان دهنده سطح بیشتر تعامل و اعتماد کاربران است. همچنین می تواند به عنوان شاخصی از سلامت و پتانسیل رشد یک پروتکل عمل کند.
علاوه بر این، TVL اغلب به عنوان یک معیار مقایسه ای برای ارزیابی عملکرد و رقابت پلتفرم های مختلف دیفای استفاده می شود. سرمایه گذاران و کاربران می توانند TVL پروتکل های مختلف را برای تصمیم گیری آگاهانه در مورد محل تخصیص دارایی های خود ارزیابی کنند.
